தனிப்பயனாக்கப்பட்ட தலைப்பு

மியூச்சுவல் ஃபண்டு ஓவர்லேப் பற்றி நீங்கள் கவலைப்பட வேண்டுமா? உண்மையை இங்கே தெரிந்து கொள்ளுங்கள்

Sumit, a young mutual fund investor in his 20s, started SIPs (Systematic Investment Plan) after knowing the benefits and role of regular, diversified mutual fund investments. முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோவை பல்வகைப்படுத்த அவர் ஐந்து வெவ்வேறு ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளில் எஸ்ஐபி ஐ தொடங்கினார், இது சந்தை திருத்தத்தின் காலம் வரை சில ஆண்டுகளுக்கு வளர்ந்தது. அவரது ஆச்சரியத்திற்கு ஏற்ப, அவரது மியூச்சுவல் ஃபண்ட் போர்ட்ஃபோலியோ சந்தை வீழ்ச்சிக்கு விகிதத்தில் வீழ்ச்சியடைந்தது, பல்வகைப்படுத்தல் ஏன் குறைபாடு பாதுகாப்பை வழங்க முடியவில்லை என்பதை அவர் ஆச்சரியப்படுத்துகிறார்.

சுமித் போன்ற பல முதலீட்டாளர்கள் இந்த முறையில் மியூச்சுவல் ஃபண்டு முதலீடுகளின் பயணத்தை தொடங்கலாம். மியூச்சுவல் ஃபண்டு போர்ட்ஃபோலியோ ஓவர்லாப் பற்றிய அவர்களின் அறிவு இல்லாதது காட்டு ஊடகங்கள் மற்றும் வாஸ்தவமற்ற முதலீட்டு முடிவுகளுடன் இணைக்கப்படலாம், இது இறுதியில் நீண்ட காலத்தில் பாதிக்கப்படலாம்.

நீங்கள் முதல் முறையாக போர்ட்ஃபோலியோ ஓவர்லாப் பற்றி கேள்விப்பட்டிருந்தால் மற்றும் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்களில் முதலீடு செய்வதற்கான சிக்கலில் இருந்தால், நீங்கள் சரியான இடத்திற்கு வந்துள்ளீர்கள்.

மியூச்சுவல் ஃபண்டு ஓவர்லேப் என்றால் என்ன?

போர்ட்ஃபோலியோ ஓவர்லாப் பற்றி நாங்கள் பேசுவதற்கு முன், மியூச்சுவல் ஃபண்டு போர்ட்ஃபோலியோ என்றால் என்ன என்பதை உங்களுக்குத் தெரியுமா? இல்லையென்றால், இதை முதலில் படிக்கவும் -

மியூச்சுவல் ஃபண்டு திட்டம் முதலீடு செய்த பல்வேறு வகையான பத்திரங்களின் பத்திரங்களின் சேகரிப்பாக ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்டு போர்ட்ஃபோலியோவை குறிப்பிடலாம்.

ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்டு போர்ட்ஃபோலியோ ஓவர்லாப் நீங்கள் ஒன்று அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட வெவ்வேறு நிதிகளில் முதலீடு செய்யும்போது, அதே பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யும்போது ஏற்படுகிறது. பெரும்பாலான முதலீட்டாளர்களைப் போலவே, பல்வேறு திட்டங்களில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை நீங்கள் பல்வகைப்படுத்த விரும்புகிறீர்கள். இருப்பினும், தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட அனைத்து திட்டங்களும் அதே வகையான பத்திரங்களை வாங்கினால், போர்ட்ஃபோலியோ பல்வகைப்படுத்தலின் நோக்கம் சேவை செய்யப்படாது.

மியூச்சுவல் ஃபண்டு போர்ட்ஃபோலியோ ஓவர்லாப்-ஐ விளக்கும் ஒரு எளிய எடுத்துக்காட்டு இங்கே கொடுக்கப்பட்டுள்ளது -

ஏபிசிடி நிறுவனத்தின் பங்குகளில் 10% முதலீடு செய்யும் ஏபிசிடி மியூச்சுவல் ஃபண்டு திட்டத்தில் நீங்கள் முதலீடு செய்கிறீர்கள். நீங்கள் பின்னர் ABCDEF நிதியில் முதலீடு செய்தால், அது ABC நிறுவனத்தின் பங்குகளில் இதேபோன்ற சதவீதத்தை முதலீடு செய்கிறது, போர்ட்ஃபோலியோ குறிப்பிடத்தக்க வகையில் அதிகரிக்கும்.

பல்வகைப்படுத்தல் மற்றும் சந்தை ஆபத்து - அவை எவ்வாறு இணைக்கப்படுகின்றன?

சந்தை அபாயத்துடன் அடிப்படை பல்வகைப்படுத்தல் ஒப்பந்தத்தை இணைப்பது போன்றது - நீங்கள் ஒரு பாஸ்கெட்டில் அதிக முட்டைகளை வைத்தால், அந்த பாஸ்கெட் சிதைந்தால் நீங்கள் அதிகமாக இழப்பீர்கள்.

பல்வகைப்படுத்தல், ஒரு திட்ட வகைக்கு கட்டுப்படுத்தப்படும்போது, உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் சந்தை தொடர்பான அபாயத்தை குறைக்க உதவுவதில்லை. எளிமையான விதிமுறைகளில், சந்தை ஆபத்து என்பது சந்தை இயக்கவியல் காரணமாக ஏற்படும் இழப்புகளை நீங்கள் அனுபவிக்கக்கூடிய சாத்தியத்தைக் குறிக்கிறது. சந்தை குறைந்தால், உங்கள் முதலீடுகளின் மதிப்பு அவற்றின் ஈக்விட்டி வெளிப்பாட்டிற்கு ஏற்ப மிகவும் குறையும்.

போர்ட்ஃபோலியோ ஓவர்லாப் பற்றி நீங்கள் கவலைப்பட வேண்டுமா?

ஒரு முதலீட்டாளராக, நீங்கள் எம்எஃப் போர்ட்ஃபோலியோ ஓவர்லேப் காரணியை பார்க்க வேண்டும். எடுத்துக்காட்டாக, நீங்கள் இண்டெக்ஸ் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்தால், மியூச்சுவல் ஃபண்டு ஓவர்லேப் 100% ஆக இருக்கலாம். ஏனெனில் அதே அடிப்படை குறியீட்டைக் கொண்ட அனைத்து திட்டங்களும் ஒரே பங்குகளில் முதலீடுகளைக் கொண்டுள்ளன மற்றும் அதுவும், அதே விகிதத்தில்.

போர்ட்ஃபோலியோ ஓவர்லாப் காரணி நேரத்துடன் மாறுகிறது என்பதை நீங்கள் புரிந்துகொள்ள வேண்டும். ஹோல்டிங்கின் தன்மை எவ்வாறு மாறியிருக்கலாம் என்பதை தொடர்ந்து பார்ப்பதற்கு பதிலாக, போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மையின் விளைவு மீது கவனம் செலுத்துங்கள். இது தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட நிதிகளின் பெஞ்ச்மார்க் மற்றும் நிதி மேலாளர்களின் திறன்களை தாக்குவதில் தொடர்ச்சியாக உள்ளது. மியூச்சுவல் ஃபண்டு முதலீடுகளுக்கான திட்டங்களை தேர்ந்தெடுப்பது வயது, வருமானம் போன்ற பல காரணிகளை பகுப்பாய்வு செய்வது ஆகும். எனவே, எந்தவொரு நிதிகளையும் தேர்ந்தெடுப்பதற்கு முன்னர் விரிவான ஆராய்ச்சியை செய்வது புத்திசாலித்தனமானது.

கீ டேக்அவே

பொதுவாக, உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ வரையறுக்கப்பட வேண்டும், எனவே இது ஒரு குறிப்பிட்ட வாழ்க்கை இலக்கை அடைகிறது மற்றும் செல்வத்தை உருவாக்குவதற்கு உங்களுக்கு வழிகாட்டும் தொடர்புடைய சொத்து ஒதுக்கீட்டு மூலோபாயத்தைக் கொண்டிருக்க வேண்டும். நீங்கள் சரியான வகையான நிதிகளை தேர்ந்தெடுத்தவுடன், ஒரு உத்தேசிக்கப்பட்ட சொத்து ஒதுக்கீட்டை மனதில் வைத்திருங்கள், மற்றும் போர்ட்ஃபோலியோ ஓவர்லேப் பற்றி தெரிந்து கொள்ளுங்கள், நீங்கள் விவேகமான பல்வகைப்படுத்தலில் இருந்து பயனடைவீர்கள்.

மியூச்சுவல் ஃபண்டு ஓவர்லேப் சில அளவிற்கு பொருந்தும். ஆனால் நீங்கள் தேர்ந்தெடுத்த நிதிகள் அந்தந்த பெஞ்ச்மார்க்குகளை தாக்கல் செய்யும் வரை இது பொருந்தாது. எல்லாவற்றிற்கும் மேலாக, நாளின் இறுதியில் என்ன விஷயங்கள் உங்கள் நிதி இலக்குகளை பூர்த்தி செய்கின்றன.

பொறுப்புத்துறப்பு: இங்குள்ள தகவல் பொதுவான படிப்பு நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே மற்றும் வெளிப்படுத்தப்படும் கருத்துக்கள் கருத்துக்களை மட்டுமே கொண்டுள்ளன மற்றும் எனவே வாசகர்களுக்கான வழிகாட்டுதல்கள், பரிந்துரைகள் அல்லது தொழில்முறை வழிகாட்டியாக கருத முடியாது. பொதுவாக கிடைக்கக்கூடிய தகவல்கள், உள்புறமாக உருவாக்கப்பட்ட தரவு மற்றும் பிற ஆதாரங்களின் அடிப்படையில் ஆவணம் தயாரிக்கப்பட்டுள்ளது. ஸ்பான்சர், முதலீட்டு மேலாளர், அறங்காவலர் அல்லது அவர்களின் இயக்குநர்கள், பணியாளர்கள், அசோசியேட்கள் அல்லது பிரதிநிதிகள் ("நிறுவனங்கள் மற்றும் அவர்களது அசோசியேட்கள்") அத்தகைய தகவலின் துல்லியம், முழுமை, போதுமான தன்மை மற்றும் நம்பகத்தன்மைக்கு எந்தப் பொறுப்பையும் ஏற்க மாட்டார்கள். இந்த தகவலின் பெறுநர்கள் தங்கள் சொந்த பகுப்பாய்வு, விளக்கங்கள் மற்றும் விசாரணைகளை நம்புமாறு அறிவுறுத்தப்படுகிறார்கள். தகவலறிந்த முதலீட்டு முடிவை எடுப்பதற்காக வாசகர்களுக்கு சுயாதீனமான தொழில்முறை ஆலோசனையை தேடுமாறும் அறிவுறுத்தப்படுகிறது. இந்த மெட்டீரியலின் தயாரிப்பு அல்லது வழங்குதலில் ஈடுபட்டுள்ள நபர்கள் உட்பட நிறுவனங்கள் மற்றும் அவர்களின் துணை நிறுவனங்கள் இந்த மெட்டீரியலில் உள்ள தகவலில் இருந்து ஏற்படும் இழந்த இலாபங்கள் உட்பட எந்தவொரு நேரடி, மறைமுக, சிறப்பு, தற்செயலான, விளைவான, தண்டனைக்குரிய அல்லது உதாரணமான சேதங்களுக்கும் எந்தவொரு வழியிலும் பொறுப்பேற்காது. இந்த ஆவணத்தின் அடிப்படையில் எடுக்கப்பட்ட எந்தவொரு முடிவுக்கும் பெறுநர் மட்டுமே முழுமையாக பொறுப்பாளியாக இருப்பார்.

மியூச்சுவல் ஃபண்டு முதலீடுகள் சந்தை அபாயங்களுக்கு உட்பட்டவை, திட்டம் சார்ந்த அனைத்து ஆவணங்களையும் கவனமாகப் படிக்கவும்.