ధర/సంపాదన-నుండి-వృద్ధి (PEG) నిష్పత్తి P/E నిష్పత్తికి ముందుగా వెళ్తుంది, ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధి కోసం దాని ఆదాయాల వృద్ధి రేటు ద్వారా P/E నిష్పత్తిని విభజిస్తుంది. PEG నిష్పత్తి P/E నిష్పత్తి మరియు నిర్దిష్ట వ్యవధిలో అంచనా వేయబడిన ఆదాయాల వృద్ధి రేటు మధ్య ఒక సంబంధాన్ని తీసుకుంటుంది, 1 సంవత్సరం, 2 సంవత్సరాలు లేదా 3 సంవత్సరాలు చెప్పండి, అందువల్ల స్టాక్ గురించి మరింత తెలివైన వీక్షణను అందిస్తుంది.
పెగ్ నిష్పత్తిని ఎలా లెక్కించాలి?
PEG నిష్పత్తి =
ధర/EPS
--------------
EPS వృద్ధి
పెగ్ రేషియో ఫార్ములా యొక్క భాగాలు ఇవి
- స్టాక్ యొక్క మార్కెట్ ధర
- ప్రతి షేర్‌కు ఆదాయాలు (EPS) = మొత్తం ఆదాయాలు/షేర్ల సంఖ్య
- ఇపిఎస్ వృద్ధి = ఆర్థిక వెబ్‌సైట్‌లలో అందుబాటులో ఉన్న అంచనా వేయబడిన వృద్ధి లేదా {(ఈ సంవత్సరం యొక్క ఇపిఎస్/గత సంవత్సరం యొక్క ఇపిఎస్)-1}
ఉదాహరణకు
FY 21-22 కోసం గ్రోత్ లిమిటెడ్ యొక్క ఈ క్రింది వివరాలను పరిగణించండి:
ఆదాయాలు = రూ.10 లక్షలు
ధర = ప్రతి షేర్‌కు రూ 12
షేర్ల సంఖ్య = 2 లక్షలు
గత సంవత్సరం EPS వృద్ధి 2% ఉంది
అంచనా వేయబడిన ఇపిఎస్ = 3%.
ఇపిఎస్ = (10,00,000/2,00,000) = రూ. 5
P/E నిష్పత్తి 12/5 = 2.4
పెగ్ నిష్పత్తి 2.4/3 = 0.8
అదే ఉదాహరణలో, ఈ సంవత్సరం కోసం ఇపిఎస్ ₹ 5 మరియు గత సంవత్సరం అని చెప్పండి, ₹ 4.5 ఇవ్వబడినట్లయితే, అప్పుడు ఫార్ములాను ఉపయోగించడం ద్వారా ఇపిఎస్ వృద్ధి శాతం పొందడానికి ఉపయోగించవచ్చు {(ఈ సంవత్సరం యొక్క ఇపిఎస్ / మునుపటి సంవత్సరం యొక్క ఇపిఎస్)-1} = {(5/4.5)-1} = 11%
ఈ నిష్పత్తి అంటే ఏమిటి?
1.0 కి సమానమైన పెగ్ నిష్పత్తి అనేది చాలా విలువైన స్టాక్‌ను సూచిస్తుంది అని నిపుణులు విశ్వసిస్తారు. 1.0 కంటే తక్కువ నిష్పత్తి అనేది ఒక అండర్‌వాల్యూడ్ స్టాక్ మరియు 1.0 కంటే ఎక్కువ ఉన్న ఒక ఓవర్‌వాల్యూడ్ స్టాక్‌ను సూచిస్తుంది. కాబట్టి పైన పేర్కొన్న ఉదాహరణలో, స్టాక్ దాని ఊహించిన వృద్ధితో పోలిస్తే అండర్‌వాల్యూ చేయబడుతుంది, మరియు పెట్టుబడిదారులు సంపాదన వృద్ధి యొక్క యూనిట్‌కు తక్కువ చెల్లిస్తున్నారు. పరిశ్రమ, కంపెనీ రకం మొదలైన వాటి ఆధారంగా దాని అండర్‌వాల్యూడ్ ఎంత వరకు కొలవబడాలి.
పెగ్ నిష్పత్తి యొక్క అనుకూలతలు మరియు అప్రయోజనాలు
పెగ్ నిష్పత్తి అనేది ఒక ఫార్వర్డ్-లుకింగ్ మెట్రిక్ మరియు గత పనితీరు కాకుండా స్టాక్ యొక్క ఊహించిన లాభాలను పరిగణిస్తుంది.
P/E నిష్పత్తితో పోలిస్తే కంపెనీ యొక్క అభివృద్ధి రేటులో PEG నిష్పత్తి అంశాలు, కంపెనీ యొక్క వృద్ధిలో కారకం పెట్టుబడిదారుల ద్వారా ప్రత్యేక విశ్లేషణ అవసరం. పూర్తి విశ్లేషణ కోసం, నిష్పత్తి ఆర్థిక నివేదికలతో విశ్లేషించబడాలి.
పెగ్ నిష్పత్తితో ఏకైక సవాలు ఏమిటంటే అభివృద్ధి రేట్లు ఎల్లప్పుడూ ఖచ్చితమైనవి లేదా సులభంగా అందుబాటులో లేవు. ఒక నిర్దిష్ట సంవత్సరాల ఆధారంగా PEG నిష్పత్తి EPS వృద్ధి రేటును పరిగణిస్తుంది. ఇది మారవచ్చు కాబట్టి, అభివృద్ధి రేట్లు భిన్నంగా ఉంటాయి కాబట్టి పోల్చడానికి PEG నిష్పత్తులను ఉపయోగించలేరు. అలాగే, దీర్ఘకాలంలో విస్తరించినప్పుడు ఆదాయాల అంచనాలు తక్కువ ఖచ్చితమైనవిగా ఉంటాయి.
PEG నిష్పత్తి మరియు P/E నిష్పత్తి పోలిక
P/E నిష్పత్తి మరియు PEG నిష్పత్తి మధ్య ప్రధాన అంశాలు ఈ క్రింది విధంగా ఉన్నాయి:
వివరాలు | P/E నిష్పత్తి | PEG నిష్పత్తి |
|---|
భాగాలు | ప్రతి షేర్‌కు ధర మరియు సంపాదన | ధర, ప్రతి షేర్‌కు ఆదాయాలు మరియు EPS వృద్ధి |
ప్రముఖమైన | మరింత ప్రముఖమైనది మరియు విస్తృతంగా ఉపయోగించబడుతుంది | తక్కువ తెలిసినవి |
రకాలు | రెండు రకాల P/E నిష్పత్తులు ఉన్నాయి - ట్రైలింగ్ మరియు ఫార్వర్డ్ | ఒక రకమైన పెగ్ నిష్పత్తి మాత్రమే ఉంది |
వ్యాఖ్యానం | P/E నిష్పత్తి ఎంత ఎక్కువగా ఉంటే, మార్కెట్ దాని ఆదాయంలో రూ. 1 చెల్లించడానికి సిద్ధంగా ఉంటుంది. | పెగ్ నిష్పత్తి 1 ఉండాలి, ఇది ఈక్విలిబ్రియంను సూచిస్తుంది, కాబట్టి స్టాక్ అండర్‌వాల్యూడ్ లేదా ఓవర్‌వాల్యూ చేయబడదు. |
రెండు నిష్పత్తులు స్టాక్స్ యొక్క ప్రాథమిక విశ్లేషణలో సహాయపడతాయి మరియు మంచి ఆర్థిక నిర్ణయాలు తీసుకోవడానికి సహాయపడతాయి. అయితే, స్టాక్ విలువకు సంబంధించి తెలివైన నిర్ణయం తీసుకోవడానికి వాటిని ఐసోలేషన్‌లో ఉపయోగించకూడదు.
తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు (FAQs)
మంచి పెగ్ నిష్పత్తిగా పరిగణించబడేది ఏమిటి?
1 యొక్క పెగ్ నిష్పత్తి సమానతను సూచిస్తుంది, అంటే సంపాదన సామర్థ్యం మరియు స్టాక్ విలువ యొక్క విలువ సింక్‌లో ఉందని అర్థం.
మెరుగైనది ఏమిటి: అధిక లేదా తక్కువ పెగ్ నిష్పత్తి?
అధిక పెగ్ నిష్పత్తి అంటే మార్కెట్లు స్టాక్‌ను అధిగమించాయి మరియు తక్కువ పెగ్ నిష్పత్తి అంటే స్టాక్ విలువ కంటే తక్కువగా ఉంది అని అర్థం. అందువల్ల, స్టాక్ ఊహించిన దాని కంటే ఎక్కువ సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉండవచ్చు కాబట్టి తక్కువ పెగ్ నిష్పత్తి మెరుగైనది.
నెగటివ్ పెగ్ నిష్పత్తి ఏమి సూచిస్తుంది?
నెగటివ్ పెగ్ నిష్పత్తి అనేది స్టాక్ యొక్క ప్రస్తుత ఆదాయం నెగటివ్‌గా ఉందని లేదా భవిష్యత్తు ఆదాయాలు తగ్గుతాయని సూచిస్తుంది, ఇది ఒక నెగటివ్ గ్రోత్ ప్యాటర్న్‌ను సూచిస్తుంది.
2 పెగ్ నిష్పత్తి అంటే ఏమిటి?
1 కంటే ఎక్కువ పెగ్ నిష్పత్తి స్టాక్ యొక్క ఓవర్ వాల్యుయేషన్‌ను సూచిస్తుంది మరియు అనుకూలమైనదిగా పరిగణించబడదు. కాబట్టి 2 పెగ్ నిష్పత్తి ఉన్న ఒక స్టాక్ ఖచ్చితంగా అధిక విలువ కలిగి ఉంటుంది.
P/E నిష్పత్తి వర్సెస్ PEG అంటే ఏమిటి?
P/E నిష్పత్తి సాధారణంగా స్టాక్ యొక్క గత పనితీరును సూచిస్తుంది మరియు స్టాక్ యొక్క వృద్ధి సామర్థ్యాన్ని పరిగణించదు. PEG నిష్పత్తి స్టాక్ యొక్క అభివృద్ధి సామర్థ్యాన్ని పరిగణిస్తుంది మరియు ఆర్థిక నిర్ణయం-తీసుకోవడంలో ఉపయోగకరంగా ఉండవచ్చు.
డిస్‌క్లెయిమర్:
ఇక్కడ ఉన్న సమాచారం సాధారణ పఠన ప్రయోజనాల కోసం మాత్రమే మరియు వ్యక్తీకరించబడుతున్న అభిప్రాయాలు కేవలం అభిప్రాయాలను మాత్రమే కలిగి ఉంటాయి అందువల్ల పాఠకుల కోసం మార్గదర్శకాలు, సిఫార్సులు లేదా ప్రొఫెషనల్ గైడ్‌గా పరిగణించబడవు. పబ్లిక్‌గా అందుబాటులో ఉన్న సమాచారం, అంతర్గతంగా అభివృద్ధి చేయబడిన డేటా మరియు ఇతర వనరుల ఆధారంగా డాక్యుమెంట్ సిద్ధం చేయబడింది. స్పాన్సర్, ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ మేనేజర్, ట్రస్టీ లేదా వారి డైరెక్టర్లు, ఉద్యోగులు, అసోసియేట్లు లేదా ప్రతినిధులు ("సంస్థలు మరియు వారి అసోసియేట్లు") అటువంటి సమాచారం యొక్క ఖచ్చితత్వం, పరిపూర్ణత, సముచితత్వం మరియు విశ్వసనీయతకు ఎటువంటి బాధ్యత వహించరు. ఈ సమాచారాన్ని స్వీకరించే వారు తమ సొంత విశ్లేషణ, వ్యాఖ్యానాలు మరియు పరిశోధనలపై ఆధారపడాలని సూచించడమైనది. తెలివైన పెట్టుబడి నిర్ణయం తీసుకోవడానికి పాఠకులకు స్వతంత్ర ప్రొఫెషనల్ సలహా పొందవలసిందిగా కూడా సలహా ఇవ్వబడుతుంది. ఈ మెటీరియల్ తయారీ లేదా జారీలో భాగం అయి ఉన్న వ్యక్తులు సహా సంస్థలు మరియు వాటి అనుబంధ సంస్థలు ఈ మెటీరియల్‌లో ఉన్న సమాచారం ఆధారంగా పొందిన లాభాలు, నష్టాలతో సహా ఏదైనా ప్రత్యక్ష, పరోక్ష, ప్రత్యేక, అనుకోని, పర్యవసానం, శిక్షణాత్మక లేదా దండనాత్మక నష్టాలకు బాధ్యత వహించవు. ఈ డాక్యుమెంట్ ఆధారంగా తీసుకునే ఏ నిర్ణయానికైనా స్వీకర్త మాత్రమే పూర్తి బాధ్యత వహించాల్సి ఉంటుంది.
మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడులు మార్కెట్ రిస్కులకు లోబడి ఉంటాయి, స్కీమ్ సంబంధిత అన్ని డాక్యుమెంట్లను జాగ్రత్తగా చదవండి.
