इन्वेस्टर्स अक्सर यह मानते हैं कि मार्केट ट्रेंड की सटीक भविष्यवाणी करने से उन्हें लाभ मिल सकता है, चाहे मार्केट ऊपर हो या नीचे. इसलिए जब वे किसी मार्केट के ऊपर जाने का अनुमान लगाते हैं, तो वे अपने इक्विटी एलोकेशन को कम करते हैं और कैश एलोकेशन को बढ़ाते हैं या इसके विपरीत परिस्थिति होने पर अपने इक्विटी एलोकेशन को बढ़ाते हैं और कैश एलोकेशन को कम करते हैं. लेकिन क्या यह इन्वेस्टमेंट की सही स्ट्रेटजी है? बढ़ते कैश एलोकेशन का आपके
म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो पर क्या प्रभाव पड़ता है? जानने के लिए पढ़ें.
मार्केट ट्रेंड की भविष्यवाणी
'अंतर्दृष्टि 20/20"- जब इन्वेस्टर्स मार्केट के समय के बारे में बात करते हैं, तो यह बात शायद कभी भी सच नहीं होती. जब आप पिछला इतिहास देखते हैं, तो मार्केट की ऊंचाई या गिरावट की पहचान करना आसान और अधिक पारदर्शी होता है. सच यह है कि कोई भी मार्केट ट्रेंड का सफलतापूर्वक अनुमान नहीं लगा सकता है. पारदर्शी मार्केट का उच्च स्तर निरंतर ऊपर की ओर जाने वाला संकेत दे सकता है. इसी तरह, कोई भी मार्केट में गिरावट का सटीक अनुमान नहीं लगा सकता है. कोई मार्केट ऊपर की ओर जाने के बाद कुछ ही महीनों तक रह सकता है, जैसा कि 2020 में हुआ, जब मार्च 2020 में क्रैश के बाद मार्केट में अपट्रेंड आया; या यह सुधार वर्षों तक चल सकता है.
इन्वेस्टमेंट स्ट्रेटजी के रूप में कैश एलोकेशन बढ़ाना
इन्वेस्टमेंट एसेट के रूप में कैश दो उद्देश्यों की पूर्ति करता है - यह अचानक मेडिकल एमरजेंसी या नौकरी छूटने जैसी फाइनेंशियल समस्याओं के समय बचाव के रूप में कार्य करता है. यह अनुकूल इन्वेस्टमेंट करने का अवसर भी प्रदान करता है. जब मार्केट सुधार के दौरान कीमतें गिरती हैं, तो मार्केट में स्पष्ट रूप से तेज़ी दिखाई देने के बाद, मार्केट के सुधरने की उम्मीद में इन्वेस्टर्स, नए इन्वेस्टमेंट के लिए पैसे का उपयोग करने के लिए, अपनी इक्विटी सिक्योरिटीज़ बेच देते हैं. यहां मुख्य शब्द 'स्पष्ट रूप से' है. जैसा कि पहले बताया गया है कि, केवल पिछली स्थितियों को देख कर ही मार्केट के ऊपर जाने की सही-सही पहचान की जा सकती है.
आइए, एक काल्पनिक स्थिति पर विचार करते हैं. मान लें कि आपने इक्विटी म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट किया है, जो आपको बेहतरीन रिटर्न दे रहा है. लेकिन मार्केट के ऊपर जाने के दौरान आप उन फंड को रिडीम कर लेते हैं या बंद कर देते हैं. यहां, आप गलत थे, क्योंकि मार्केट 8–9 महीनों तक ऊपर की ओर बढ़ता रहा. कैश आउट निर्णय के कारण, आपके इक्विटी म्यूचुअल फंड को वृद्धि के अवसर का ज़बरदस्त नुकसान हुआ. जब आप किसी एक विकल्प के बदले कोई अन्य विकल्प चुनते हैं, तो एक अवसर की लागत को संभावित लाभों के नुकसान के रूप में जाना जाता है. यहां, आप जिस रिटर्न से चूक गए हैं, वह आपके इक्विटी निवेश को भुनाने के अवसर की लागत है.
आपको क्या करना चाहिए
इससे स्पष्ट है कि मार्केट के अनुसार योजना बनाना काम नहीं आया, तो क्या काम करता है? जब म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करने की बात आती है, तो अपने इन्वेस्टमेंट में अनुशासित और व्यवस्थित होना और उस इन्वेस्टमेंट में बने रहना ही सफलता की कुंजी है. यह विशेष रूप से इक्विटी म्यूचुअल फंड के लिए सच है. अपने म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो का अधिकतम लाभ उठाने के लिए, निम्नलिखित चरणों पर विचार करें:
1.
लंबे समय तक क्षितिज रखें:
अपने म्यूचुअल फंड रिटर्न से अधिकतम रिटर्न प्राप्त करने के लिए आपका इन्वेस्टमेंट, आदर्श रूप से 7-10 वर्ष की अवधि के लिए होना चाहिए. हालांकि, शॉर्ट टर्म लक्ष्यों के मामले में, व्यक्ति को 3-5 वर्ष की अवधि के लिए इन्वेस्ट करना चाहिए.
2.
सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (एसआईपी) का उपयोग करें:
एसआईपी सभी मार्केट फेज़ में लाभदायक हो सकता है. यह मार्केट के ऊपर जाने वाले फेज़ के दौरान कम यूनिट की खरीदारी करेगा और मार्केट के नीचे जाने वाले फेज़ के दौरान अधिक यूनिट खरीदेगा और जमा करेगा, जिससे रिटर्न को अनुकूलित करने में मदद मिल सकती है.
3.
आवधिक रूप से अपने म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो का पुनर्मूल्यांकन और रीबैलेंस करें:
मार्केट के ऊपर जाने वाले फेज़ के दौरान, आपका पोर्टफोलियो इक्विटी इन्वेस्टमेंट की तरफ अधिक आकर्षित हो सकता है, लेकिन आपको इस बात का ध्यान रखना चाहिए कि इसे संतुलित करने के लिए कुछ डेब्ट इन्वेस्टमेंट करना होगा. अगर आपके पास बड़े जोखिम लेने की क्षमता नहीं है, तो यह विशेष रूप से आवश्यक है. आपको यह सुनिश्चित करना होगा कि आपका पोर्टफोलियो आपकी वर्तमान जोखिम क्षमता को सही तरीके से दर्शाता है.
4.
विविधता:
एसेट क्लास, मार्केट कैपिटलाइज़ेशन (बाज़ार पूंजीकरण) और जोखिम क्षमता के आधार पर अपने म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो में विविधता लाने की कोशिश करें. यह सुनिश्चित करेगा कि जब एक प्रकार का म्यूचुअल फंड अच्छा काम नहीं करेगा, तो कम से कम एक अन्य प्रकार का होगा, जो आपके पोर्टफोलियो के लिए बफर के रूप में कार्य करेगा.
5.
लक्ष्य निर्धारित करें:
गोल प्लानर का उपयोग करना और एक अलग इन्वेस्टमेंट पोर्टफोलियो रखना, भविष्य में फाइनेंशियल लक्ष्यों को प्राप्त करने का एक बेहतरीन तरीका है. ऐसी स्ट्रेटजी आपको प्रत्येक लक्ष्य और समय-सीमा के लिए सही म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट करने में मदद करेगी.
सारांश
मार्केट में तेज़ी होने पर आपको म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो में बहुत अधिक बदलाव करने की आवश्यकता नहीं है. मार्केट की तेज़ी और गिरावट से परेशान न हों, बल्कि अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों को ध्यान में रखते हुए लॉन्ग टर्म के लिए इन्वेस्टमेंट बनाए रखें.
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