सोहम - एक 35 वर्षीय व्यक्ति, आय वितरण और पूंजी निकासी (आईडीसीडब्ल्यू) विकल्प के तहत म्यूचुअल फंड स्कीम में निवेश करने का विकल्प चुना है. वे 50 तक फाइनेंशियल स्वतंत्रता प्राप्त करने के लिए म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करना चाहते थे. उनका मानना था कि इन्वेस्टमेंट नियमित भुगतान का स्रोत बन जाएगा. हालांकि, उनके विश्वासों के विपरीत, नियमित रूप से अपेक्षित रूप से कोई लाभांश प्राप्त नहीं हुआ था.
अगर आप अब सोहम के समान स्थिति में खड़े हैं, तो मानते हैं कि म्यूचुअल फंड में इनकम डिस्ट्रीब्यूशन कम कैपिटल विद्ड्रॉल (आईडीसीडब्ल्यू) विकल्प कंपनियों के शेयरों से लाभांश के रूप में काम करता है, तो यह ब्लॉग पोस्ट आपके लिए है.
आय वितरण सह पूंजी निकासी (आईडीसीडब्ल्यू) विकल्प: परिभाषा, कार्यरत और अन्य
अधिकांश म्यूचुअल फंड स्कीम निवेशकों को ग्रोथ या इनकम डिस्ट्रीब्यूशन कम कैपिटल निकासी (आईडीसीडब्ल्यू) विकल्प के माध्यम से निवेश करने की अनुमति देती हैं. इन दोनों मामलों में, अंतर्निहित पोर्टफोलियो समान रहता है. हालांकि, यह अंतर यह है कि स्कीम से रिटर्न का उपयोग कैसे किया जाता है.
इनकम डिस्ट्रीब्यूशन कम कैपिटल निकासी (आईडीसीडब्ल्यू) विकल्प के साथ, आप अपने निवेश से नियमित अंतराल पर रिटर्न प्राप्त कर सकते हैं. उदाहरण के लिए, अगर आपके पास म्यूचुअल फंड स्कीम की 1,000 यूनिट हैं और फंड प्रति यूनिट रु. 2 का डिविडेंड घोषित करता है, तो आपको डिविडेंड के रूप में रु. 2,000 प्राप्त होगा.
दूसरी ओर, म्यूचुअल फंड का विकास विकल्प स्कीम द्वारा किए गए रिटर्न को दोबारा निवेश करता है, जिससे आपको नियमित अंतराल पर कोई भुगतान प्राप्त नहीं होता है. इस मामले में, लाभ एक विशिष्ट अवधि में पुनर्निवेशित रिटर्न के कंपाउंडिंग के रूप में होगा.
जैसा कि आप यहां देख सकते हैं, बहुत से निवेशक म्यूचुअल फंड और कंपनियों के डिविडेंड के बीच की समानताओं के बारे में भ्रमित महसूस करते हैं.
सेबी द्वारा इनकम डिस्ट्रीब्यूशन कम कैपिटल निकासी (आईडीसीडब्ल्यू) विकल्प का अर्थ
सेबी के नियम के अनुसार, डिविडेंड प्लान का नोमेनक्लेचर अप्रैल 2021 से शुरू हो गया था. सेबी ने आईडीसीडब्ल्यू में म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट से संबंधित 'डिविडेंड विकल्प' शब्द को बदल दिया. अगर आपने डिविडेंड विकल्प के तहत किसी भी म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट किया है, तो आईडीसीडब्ल्यू का उल्लेख एएमसी द्वारा प्राप्त अकाउंट स्टेटमेंट (एसओए) में किया जाता है.
डिविडेंड प्लान के नोमनक्लेचर के आसपास यह स्थिति डिविडेंड विकल्प के बारे में गलत धारणाओं से आ सकती है. कई इन्वेस्टर अपनी स्कीम द्वारा डिलीवर किए गए रिटर्न से अधिक और उससे अधिक बोनस के रूप में डिविडेंड को गलत समझते हैं जो बहुत भ्रामक हैं. आप इसे एक उदाहरण के साथ बेहतर तरीके से समझ सकते हैं -
उपरोक्त उदाहरण के अनुसार, रु. 2000 का डिविडेंड प्राप्त करने का भी मतलब है कि राशि आपके म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट से घटा दी जाएगी. दिन लाभांश का भुगतान किया जाता है, प्रत्येक यूनिट का संबंधित एनएवी रु. 2 तक कम हो जाएगा.
यहां, म्यूचुअल फंड स्कीम के डिविडेंड का मतलब है कि आपके इन्वेस्टमेंट का हिस्सा वापस लेना. यह आईडीसीडब्ल्यू का पूरा रूप प्रतिबिंबित करता है.
भारत में आय वितरण और पूंजी निकासी (आईडीसीडब्ल्यू) विकल्प के आसपास आम गलत धारणाएं
1. म्यूचुअल फंड से इनकम डिस्ट्रीब्यूशन कम कैपिटल निकासी (आईडीसीडब्ल्यू) कैपिटल एप्रिसिएशन के अलावा अतिरिक्त आय है.
इस सामान्य गलत धारणा के पीछे सत्य यह है कि म्यूचुअल फंड फंड (आईडीसीडब्ल्यू) केवल पूंजी की प्रशंसा करते हैं, जो इससे अधिक नहीं है. आपको इसे अपनी पूंजी से प्राप्त होगा.
2.इनकम डिस्ट्रीब्यूशन कम कैपिटल निकासी (IDCW) म्यूचुअल फंड के विकल्प सभी के लिए अच्छे नहीं हैं.
वृद्धि या आय वितरण और पूंजी निकासी (आईडीसीडब्ल्यू) म्यूचुअल फंड के विकल्प चुनना आपकी जोखिम क्षमता, लक्ष्य और आय पर निर्भर करता है. यह निर्णय लेना आपके लिए उपयुक्त है या सावधानीपूर्वक विश्लेषण के बाद नहीं.
कंपनियों से लाभांश बनाम. म्यूचुअल फंड से आईडीसीडब्ल्यू
हालांकि म्यूचुअल फंड स्कीम द्वारा घोषित आईडीसीडब्ल्यू कंपनियों द्वारा घोषित आईडीसीडब्ल्यू के समान प्रतीत हो सकता है, लेकिन दोनों के बीच कई अंतर हैं. इनमें निम्नलिखित शामिल हैं:
● कंपनियों से प्राप्त लाभांश टैक्स या पैट के बाद लाभ का हिस्सा हैं. आमतौर पर, कंपनियां रिज़र्व और सरप्लस अकाउंट में लाभ के एक हिस्से को बनाए रखने के बाद लाभांश घोषित करती हैं. कंपनी के मैनेजमेंट के अनुपात को निर्धारित करना होता है जिसके लिए लाभ आरक्षित और लाभांश के लिए विभाजित किए जाते हैं.
● म्यूचुअल फंड केवल संचित लाभ से डिविडेंड का भुगतान कर सकते हैं. एएमसी निवेशकों द्वारा धारित प्रत्येक यूनिट के लिए आईडीसीडब्ल्यू भुगतान दर निर्धारित करता है.
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