किंमत/कमाई-ते-वाढ (PEG) गुणोत्तर किंमत/उत्पन्न गुणोत्तराच्या पुढे जाते, निर्दिष्ट कालावधीसाठी त्याच्या कमाईच्या वाढीच्या दराने किंमत/उत्पन्न गुणोत्तराला विभाजित करते. PEG गुणोत्तर किंमत/उत्पन्न गुणोत्तर आणि प्रस्तावित कमाई दर दरम्यान निर्दिष्ट कालावधीत संबंध आकर्षित करते, 1 वर्ष, 2 वर्षे किंवा 3 वर्षे म्हणतात आणि त्यामुळे स्टॉकचे अधिक माहितीपूर्ण दृश्य प्रदान करते.
पेग रेशिओ कॅल्क्युलेट कसे करावे?
PEG रेशिओ =
किंमत/ईपीएस
--------------
ईपीएस वाढ
पेग रेशिओ फॉर्म्युलाचे घटक आहेत
- स्टॉकची मार्केट किंमत
- प्रति शेअर कमाई (ईपीएस) = एकूण कमाई/ शेअर्सची संख्या
- ईपीएस वृद्धी = आर्थिक वेबसाईटवर उपलब्ध प्रस्तावित वाढ किंवा {(या वर्षाचे ईपीएस/मागील वर्षाचे ईपीएस)-1}
उदाहरणार्थ
आर्थिक वर्ष 21-22 साठी ग्रोथ लिमिटेडचे खालील तपशील विचारात घ्या:
कमाई = ₹10 लाख
किंमत = रु. 12 प्रति शेअर
शेअर्सची संख्या = 2 लाख
मागील वर्षी ईपीएस वाढ 2% होती
प्रस्तावित ईपीएस = 3%.
ईपीएस = (10,00,000/2,00,000) = रु. 5
किंमत/उत्पन्न रेशिओ आहे 12/5 = 2.4
पेग गुणोत्तर 2.4/3 = 0.8 आहे
त्याच उदाहरणार्थ, जर या वर्षासाठी ईपीएस ₹ 5 आणि मागील वर्षी म्हणा, ₹ 4.5 दिले गेले असेल, तर त्याचा वापर फॉर्म्युला {(या वर्षाचे ईपीएस / मागील वर्षाचे ईपीएस)-1} = {(5/4.5)-1} वापरून ईपीएस वाढीची टक्केवारी प्राप्त करण्यासाठी केला जाऊ शकतो = 11%
या रेशिओ म्हणजे काय?
तज्ज्ञांचा विश्वास आहे की 1.0 च्या समान पेग रेशिओ योग्यरित्या मूल्यवान स्टॉक दर्शवितो. 1.0 पेक्षा कमी रेशिओ हा एक अंडरवॅल्यूड स्टॉक आहे आणि 1.0 पेक्षा अधिक मूल्यवान स्टॉक दर्शवितो. त्यामुळे वरील उदाहरणात, स्टॉकचे मूल्य त्याच्या अपेक्षित वाढीच्या तुलनेत कमी आहे आणि इन्व्हेस्टर प्रति युनिट कमाईच्या वाढीस कमी देय करीत आहेत. उद्योग, कंपनी प्रकार इत्यादींवर आधारित त्याचे मूल्यमापन किती मर्यादेपर्यंत मोजले जाणे आवश्यक आहे.
पेग रेशिओचे फायदे आणि तोटे
पेग रेशिओ हे फॉरवर्ड-लुकिंग मेट्रिक आहे आणि मागील कामगिरीपेक्षा स्टॉकच्या अपेक्षित नफ्याचा विचार करते.
किंमत/उत्पन्न रेशिओ च्या तुलनेत कंपनीच्या वाढीच्या दरातील पेग रेशिओ घटक, ज्यासाठी कंपनीच्या वाढीमध्ये गुंतवणूकदारांना स्वतंत्र विश्लेषण आवश्यक आहे. संपूर्ण विश्लेषणासाठी, गुणोत्तराचे विश्लेषण आर्थिक अहवालांसह करणे आवश्यक आहे.
पेग रेशिओसह एकमेव आव्हान म्हणजे वृद्धी दर नेहमीच अचूक किंवा सहजपणे उपलब्ध नाहीत. पेग गुणोत्तर ठराविक वर्षांच्या आधारावर ईपीएस वाढीचा दर समजतो. हे बदलू शकत असल्याने, वाढीचा दर भिन्न असल्याने तुलनेसाठी पेग गुणोत्तर वापरता येणार नाही. तसेच, दीर्घ कालावधीत पसरल्यावर कमाईचा अंदाज कमी अचूक असतो.
PEG गुणोत्तर आणि P/E गुणोत्तराची तुलना
किंमत/उत्पन्न रेशिओ आणि पेग रेशिओ दरम्यान अंतराचे प्रमुख घटक खालीलप्रमाणे आहेत:
विवरण | P/E रेशिओ | PEG रेशिओ |
|---|
घटक | प्रति शेअर किंमत आणि कमाई | किंमत, प्रति शेअर कमाई आणि ईपीएस वाढ |
लोकप्रियता | अधिक लोकप्रिय आणि व्यापकपणे वापरलेले | कमी माहिती |
प्रकार | दोन प्रकारचे किंमत/उत्पन्न रेशिओ आहेत - ट्रेलिंग आणि फॉरवर्ड | केवळ एक प्रकारचे पेग रेशिओ आहे |
अर्थ | किंमत/उत्पन्न रेशिओ जास्त असल्यास, बाजारपेठ त्याच्या उत्पन्नाच्या ₹1 साठी अदा करण्यास तयार आहे. | पेग गुणोत्तर 1 असणे आवश्यक आहे, जे इक्विलिब्रियमला सूचित करते, त्यामुळे स्टॉक अंडरवॅल्यू किंवा अधिक वॅल्यू असणार नाही. |
दोन्ही रेशिओ स्टॉकच्या मूलभूत विश्लेषणात मदत करतात आणि चांगले आर्थिक निर्णय घेण्यास मदत करतात. तथापि, त्यांचा स्टॉकच्या मूल्याविषयी माहितीपूर्ण निर्णय घेण्यासाठी एकाच ठिकाणी वापर केला जाऊ नये.
वारंवार विचारले जाणारे प्रश्न (FAQ)
चांगला पेग रेशिओ म्हणून काय विचारात घेतले जाते?
1 चा पेग रेशिओ इक्विलिब्रियम दर्शवितो, याचा अर्थ असा की कमाईची क्षमता आणि स्टॉकचे मूल्य सिंकमध्ये आहे.
चांगले काय आहे: उच्च किंवा कमी पेग रेशिओ?
उच्च पेग रेशिओ म्हणजे मार्केटने स्टॉकचे मूल्य जास्त केले आहे आणि कमी पेग रेशिओ म्हणजे स्टॉकचे मूल्य कमी झाले आहे. म्हणून, कमी पेग गुणोत्तर चांगला आहे कारण स्टॉकमध्ये कदाचित मिळाल्यापेक्षा जास्त क्षमता असू शकते.
निगेटिव्ह पेग रेशिओ काय दर्शविते?
नकारात्मक पेग गुणोत्तर म्हणजे स्टॉकचे वर्तमान उत्पन्न नकारात्मक आहे किंवा भविष्यातील कमाई कमी होण्याची अपेक्षा आहे, ज्यामुळे नकारात्मक वाढीचा पॅटर्न दर्शविला जातो.
2 पेग रेशिओ म्हणजे काय?
1 पेक्षा जास्त पेग रेशिओ स्टॉकचे मूल्यांकन दर्शविते आणि त्याला अनुकूल मानले जात नाही. त्यामुळे 2 पेग रेशिओ असलेला स्टॉक निश्चितच अतिमौल्यवान आहे.
किंमत/उत्पन्न रेशिओ वि. पेग काय आहे?
किंमत/उत्पन्न रेशिओ सामान्यपणे स्टॉकच्या मागील कामगिरीला दर्शविते आणि स्टॉकच्या वाढीची क्षमता विचारात घेत नाही. पेग गुणोत्तर स्टॉकच्या वाढीची क्षमता विचारात घेतो आणि फायनान्शियल निर्णय घेण्यासाठी उपयुक्त असू शकतो.
अस्वीकरण:
येथे दिलेली माहिती केवळ सामान्य वाचण्याच्या हेतूसाठी आहे आणि केवळ मत व्यक्त केले जात आहे आणि त्यामुळे वाचकांसाठी मार्गदर्शक तत्त्वे, शिफारशी किंवा व्यावसायिक मार्गदर्शक म्हणून विचारात घेतले जाऊ शकत नाही. सार्वजनिकरित्या उपलब्ध माहिती, अंतर्गत विकसित डाटा आणि विश्वसनीय असल्याचे मानले जाणारे इतर स्त्रोतांच्या आधारे दस्तऐवज तयार केले गेले आहे. प्रायोजक, इन्व्हेस्टमेंट मॅनेजर, ट्रस्टी किंवा त्यांचे कोणतेही डायरेक्टर, कर्मचारी, सहभागी किंवा प्रतिनिधी ("संस्था आणि त्यांचे सहभागी") अशा माहितीची अचूकता, पूर्णता, पर्याप्तता आणि विश्वासार्हता यासाठी कोणतीही जबाबदारी घेत नाही किंवा त्याची हमी देत नाही. ही माहिती प्राप्तकर्त्यांना त्यांच्या स्वतःच्या विश्लेषण, व्याख्या आणि तपासावर अवलंबून राहण्याचा सल्ला दिला जातो. माहितीपूर्ण इन्व्हेस्टमेंट निर्णय घेण्यासाठी वाचकांना स्वतंत्र प्रोफेशनल सल्ला घेण्याचा देखील सल्ला दिला जातो. या सामग्रीच्या तयारीमध्ये किंवा जारी करण्यात सहभागी असलेल्या व्यक्तींसह संस्था आणि त्यांचे सहयोगी कोणत्याही प्रकारे प्रत्यक्ष, अप्रत्यक्ष, विशेष, प्रासंगिक, परिणामी, दंडात्मक किंवा अनुकरणीय नुकसानीसाठी जबाबदार राहणार नाहीत, ज्यात समाविष्ट माहितीमुळे उद्भवलेल्या गमावलेल्या नफ्यासह या साहित्यामध्ये. या दस्तऐवजाच्या आधारावर घेतलेल्या कोणत्याही निर्णयासाठी केवळ प्राप्तकर्ता पूर्णपणे जबाबदार असेल.
म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टमेंट मार्केट रिस्कच्या अधीन आहे, स्कीमशी संबंधित सर्व कागदपत्रे काळजीपूर्वक वाचा.
