டெப்ட் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுடன் அதிக வரிகளை சேமியுங்கள்

உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் பன்முகத்தன்மையை சேர்ப்பது தவிர, ஈக்விட்டி-சார்ந்த மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் நீங்கள் முதலீட்டில் இருந்து சம்பாதிக்கும் மூலதன ஆதாயங்கள் மீது வரியை சேமிக்க உதவுகிறது. பெரும்பாலும், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் மூலதன ஆதாயங்களை ஒரு எளிய லாப/நஷ்ட கணக்காக பார்க்கின்றனர், இது சிறந்த வழியாக இருக்காது. உதாரணமாக, நீங்கள் ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்டில் ஐந்து ஆண்டுகளுக்கு முன்னர் ₹. 10,000 முதலீடு செய்திருந்தால் மற்றும் உங்கள் முதலீட்டின் மதிப்பு இன்று ₹. 15,000 ஆக இருந்தால், உங்கள் மூலதன ஆதாயம் ₹. 5000 என்று நீங்கள் கூறலாம். இருப்பினும், ₹. 5000 மீது மூலதன ஆதாய வரி விதிக்கப்படும், மற்றும் இதன் விளைவான தொகை உங்கள் வரி-சரிசெய்யப்பட்ட மூலதன ஆதாயமாக இருக்கும். உங்கள் வருமானத்தை நீங்கள் பார்க்கும் போதெல்லாம், மொத்தத்தில் படத்தை பார்த்து வரிக்கு பிந்தைய வருமானத்தை கருத்தில் கொள்வது சிறந்தது. ஈக்விட்டி-சார்ந்த ஃபண்டின் வரி தவிர உங்கள் மூலதன ஆதாயங்களில் நீங்கள் செலுத்தும் வரியை குறைக்க உதவும்; எப்படி என்பதை நாம் பார்ப்போம்.

நீங்கள் ஈக்விட்டி-சார்ந்த மியூச்சுவல் ஃபண்டை தவிர வேறு ஏதேனும் ஒன்றில் முதலீடு செய்யும்போது, உங்கள் முதலீட்டின் மதிப்பு வளரும் இரண்டு வழிகள் உள்ளன-

• 1. நிதி முதலீடு செய்யும் ஈக்விட்டி-சார்ந்த பத்திரங்கள்/பாண்டுகளைத் தவிர மற்றவற்றின் மீது அறிவிக்கப்பட்ட வட்டி.

• 2. வட்டி விகித ஏற்ற இறக்கங்கள் காரணமாக பாண்டு விலைகளில் மாற்றம்.

இங்கே, ஈக்விட்டி-சார்ந்த ஃபண்டுகள் எவ்வாறு வேலை செய்கின்றன என்பதைப் பற்றி நீங்கள் மேலும் படிக்கலாம். இப்போது, இந்த லாபங்கள் நீங்கள் வைத்திருக்கும் ஈக்விட்டி-சார்ந்த ஃபண்டைத் தவிர மற்றவற்றின் நிகர சொத்து மதிப்பு (என்ஏவி) -யில் மாற்றமாக பிரதிபலிக்கின்றன. என்ஏவி என்பது மியூச்சுவல் ஃபண்டு திட்டத்தின் ஒரு யூனிட்டிற்கான செலவாகும். மேலே உள்ள உதாரணத்தை முன்னோக்கி எடுத்துக்கொண்டு, நீங்கள் ஐந்து ஆண்டுகளுக்கு முன்னர் ₹ 10,000 முதலீடு செய்தபோது, நீங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்டு திட்டத்தின் 100 யூனிட்களை ஒவ்வொன்றும் ₹ 100 என்ஏவி-யில் வாங்கப்பட்டது என்று சொல்லுங்கள். இப்போது, ஐந்து ஆண்டுகளுக்கு பிறகு, என்ஏவி ₹ 100 முதல் ₹ 150 வரை அதிகரித்துள்ளது, எனவே உங்கள் 100 யூனிட்களின் மதிப்பு ₹ 15,000 ஆகும். இந்த செயல்முறையில் நீங்கள் சம்பாதித்த ₹. 5000 உங்கள் மூலதன ஆதாயம் ஆகும்.

இல்லை, அவை இல்லை. ஆனால் ஈக்விட்டி-சார்ந்த ஃபண்டுகளைத் தவிர மற்ற வரி வரிச் சுமையைக் குறைக்கும் வழியில் உருவாக்கப்படுகிறது. எப்படி என்பதைப் பார்ப்போம் வாருங்கள்.

மூலதன ஆதாய வரியை கணக்கிடுவதற்கான நோக்கத்திற்காக, ஈக்விட்டி-சார்ந்த மியூச்சுவல் ஃபண்டு தவிர நீங்கள் மற்றவற்றில் முதலீடு செய்யப்படும் காலம் (உங்கள் ஹோல்டிங் காலம் என்றும் அழைக்கப்படும்) கீழே வகைப்படுத்தப்பட்டுள்ளது-

எனவே, முதலீட்டு தேதியிலிருந்து 36 மாதங்களுக்குள் உங்கள் முதலீட்டை நீங்கள் ரெடீம் செய்தால், குறுகிய-கால மூலதன ஆதாய வரி (எஸ்டிசிஜி வரி) உங்கள் ஆதாயத்திற்கு பொருந்தும், இல்லையெனில், நீண்ட-கால மூலதன ஆதாய வரி (எல்டிசிஜி வரி) பொருந்தும். ஈக்விட்டி-சார்ந்த ஃபண்டுகளை தவிர மற்றவற்றிலிருந்து மூலதன ஆதாயத்திற்கான வரி வித்தியாசமானது, அதாவது குறுகிய கால மூலதன ஆதாயம் மீதான வரி நீண்ட கால மூலதன ஆதாயத்தின் மீதான வரியிலிருந்து மாறுபடும்.

மேலே பார்த்தபடி, உங்கள் ஹோல்டிங் காலம் 36 மாதங்களுக்கு குறைவாகவோ அல்லது சமமாகவோ இருந்தால், உங்கள் மூலதன ஆதாயத்திற்கு எஸ்டிசிஜி வரி பொருந்தும். இந்த விஷயத்தில், முதலீட்டாளருக்கு பொருந்தக்கூடிய வரி ஸ்லாப் விகிதங்களின்படி மூலதன ஆதாயம் வரிக்கு உட்பட்டது (குடியிருப்பு முதலீட்டாளர்களுக்கு). மீண்டும், மேலே உள்ள அதே எடுத்துக்காட்டைப் பயன்படுத்தி மற்றும் நீங்கள் 30% வருமான வரி வரம்பிற்குள் வருகிறீர்கள் என்று கருதி, 2 ஆண்டுகளின் இறுதியில் உங்கள் ₹ 10,000 முதலீட்டின் மதிப்பு ₹ 12,000 ஆக இருந்தது என்று நாங்கள் கூறுவோம். இந்த விஷயத்தில், உங்கள் மூலதன ஆதாயம் ₹ 2000, இதற்கு 30% வரி விதிக்கப்படும், இதன் விளைவாக ₹ 600 எஸ்டிசிஜி வரி விதிக்கப்படும். எனவே, உங்கள் வரி-சரிசெய்யப்பட்ட வருமானங்கள் ₹ 1400 ஆகும் (₹ 2000-₹ 600).

இங்குதான் ஈக்விட்டி சார்புடைய நிதிகள் வரியைக் குறைக்க உதவுகின்றன. ஐந்து ஆண்டுகளின் இறுதியில் நீங்கள் எவ்வாறு பார்த்தீர்கள்; உங்கள் முதலீட்டின் மதிப்பு ₹ 15,000 என்று நாங்கள் கருதியுள்ளோம். எனவே, இங்கே மூலதன ஆதாயம் ரூ 5000 ஆக இருக்க வேண்டும், சரியா? தவறானது. இந்த விஷயத்தில், குறியீட்டிற்கு பிறகு மூலதன ஆதாயம் 20% வரிக்கு உட்பட்டது (குடியுரிமை பெற்ற முதலீட்டாளர்களுக்கு). குறியீட்டு வழியாக, பணவீக்கத்தை கருத்தில் கொண்டு, உங்கள் முதலீட்டின் புதிய மதிப்பை நீங்கள் கணக்கிடுவீர்கள், எனவே, மூலதன ஆதாயங்கள் குறைவாக இருக்கும். பணவீக்க குறியீட்டின் விலை (சிஐஐ) ஒவ்வொரு நிதியாண்டிற்கும் அறிவிக்கப்படும் இந்த மதிப்பைத் தீர்மானிக்கப் பயன்படுத்தப்படும் காரணியாகும்.

எப்படி என்பதைப் பார்ப்போம் வாருங்கள்-

குறியீடு மதிப்பு= (விற்பனை ஆண்டின் சிஐஐ/வாங்கும் ஆண்டின் சிஐஐ) * அசல் முதலீட்டு மதிப்பு

உங்கள் குறியீடு மதிப்பு (301/254) *10,000= ₹ 11,850.39 ஆக இருக்கும்
இப்போது, உங்கள் மூலதன ஆதாயம் = ₹ 15,000- ₹ 11,850.39= ₹ 3149.6
மற்றும் எல்டிசிஜி வரி @20% = ₹ 629.92

குறியீட்டு நன்மை இல்லாமல் மற்றும் அதே வரி விகிதம் 20% எல்டிசிஜி இல், நீங்கள் ரூ 1000 வரி செலுத்தியிருக்க வேண்டும் (ரூ 5000 இன் 20%). மேலே குறிப்பிட்டுள்ள எடுத்துக்காட்டில் இது ஒரு சிறிய வேறுபாடு ஆகும், ஆனால் உங்கள் முதலீடு மற்றும் மீட்பு லட்சங்களில் இயங்கும்போது, வரி தொகை மிகப்பெரியதாக இருக்கலாம்.

எனவே, ஈக்விட்டி-சார்ந்த மியூச்சுவல் ஃபண்டு வருமானங்களைத் தவிர, குறியீட்டு நன்மையை அறிமுகப்படுத்துவதன் மூலம் வரி-சேமிப்பு மற்றும் பணவீக்கம்-உணர்வு இரண்டையும் வழங்குகிறது.

மூலதன ஆதாய வரியுடன் கூடுதலாக வசூலிக்கப்படும் செஸ் தவிர மேலே உள்ள கணக்கீடுகள் உள்ளன என்பதை தயவுசெய்து நினைவில் கொள்ளவும்.