நீங்கள் பணத்தை முதலீடு செய்வதற்கான வழிகளை தேடுகிறீர்கள் என்றால், ஒரு நிலையான பொறுப்புத்துறப்பு கொண்ட மியூச்சுவல் ஃபண்டு திட்டங்கள் பற்றி நீங்கள் கேட்டிருக்கலாம் - 'மியூச்சுவல் ஃபண்டு முதலீடுகள் சந்தை அபாயங்களுக்கு உட்பட்டவை, திட்டம் தொடர்பான அனைத்து ஆவணங்களையும் கவனமாக படிக்கவும்.’
மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் வகைகளில் ஆழமாக இருங்கள், மேலும் அதிக வருமானங்களை வழங்கக்கூடிய ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளுடன் தொடர்புடைய குறிப்பிடத்தக்க ஆபத்து காரணியை நீங்கள் காண்பீர்கள். ஒரு லேபர்சனுக்கு, இது ஈக்விட்டி ஃபண்டுகள் மற்றும் அதிக வருவாய்களுக்கு இடையிலான மறைமுக தொடர்பை முன்னெடுக்கிறது.
இருப்பினும், இந்த தொடர்பு உங்கள் மனதில் இருந்தாலும், ஈக்விட்டி ஃபண்டு அபாயங்கள் பற்றிய அடிப்படை உண்மையை நீங்கள் முதலில் புரிந்துகொள்ள வேண்டும். ஒரு தொடக்கக்காரர் அல்லது அனுபவமிக்க முதலீட்டாளராக இருந்தாலும், ஆபத்தான நிதிகளை தேர்ந்தெடுப்பது இறுதியில் குறிப்பிடத்தக்க வருமானத்திற்கு வழிவகுக்கும் என்று கருத வேண்டாம்.
அதை மேலும் புரிந்துகொள்ள வேண்டுமா? ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளின் அடிப்படைகளுடன் தொடங்குவோம்.
ஈக்விட்டி ஃபண்டுகள் என்றால் என்ன?
அவர்களின் முக்கிய அடிப்படையில், ஈக்விட்டி ஃபண்டுகள் முதன்மையாக வெவ்வேறு நிறுவனங்களின் பங்குகளில் முதலீடு செய்யுங்கள். திட்டத்தின் கீழ் பங்குகளின் தேர்வு ஒட்டுமொத்த திட்ட நோக்கத்தின் அடிப்படையில் உள்ளது. இந்த வகையான மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை நீண்ட காலத்திற்கு மூலதன பாராட்டுக்காக கருதலாம். நீண்ட கால செல்வத்தை உருவாக்கும் போது நீங்கள் அதிக அளவிலான ஆபத்தை எடுக்க விரும்பினால், நீங்கள் ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்ய தேர்வு செய்யலாம்.
மேலும், இந்த நிதிகள் அவர்கள் முதலீடு செய்யும் நிறுவனங்களின் சந்தை மூலதனத்தின் அடிப்படையில் லார்ஜ்-கேப், மிட்-கேப், ஸ்மால்-கேப் மற்றும் மல்டி-கேப் நிதிகளாக வகைப்படுத்தப்படுகின்றன.
ஈக்விட்டி ஃபண்டுகள் தொடர்பான ஆபத்து மற்றும் வருமானங்கள் எவ்வாறு உள்ளன?
ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளில் ஈடுபடும் ஆபத்து திட்டத்திற்காக தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட பங்குகளால் தீர்மானிக்கப்படுகிறது. மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் சந்தை-இணைக்கப்பட்டதால், அடிப்படை பங்குகளின் மதிப்பு சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களில் நகர்கிறது. இறுதியாக, நீங்கள் முதலீடு செய்த நிதியின் நிகர சொத்து மதிப்பில் (என்ஏவி) தாக்கம் பிரதிபலிக்கிறது. உங்கள் முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோவில் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் தேர்ந்தெடுப்பதைப் பொறுத்து, நீங்கள் முதலீடு செய்யும் காலத்தில் இறுதியில் நீங்கள் ஒட்டுமொத்த வருமானத்தை பெறுவீர்கள்.
ஈக்விட்டி ஃபண்ட் ஆபத்தை புரிந்துகொள்ள எளிய வழி இருக்கிறதா என்று யோசிக்கிறீர்களா? உள்ளது. ஆபத்து காரணி என்பது எதிர்பார்த்தபடி ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளில் உங்கள் முதலீடுகள் மீது வருமானம் பெறுவதற்கான வாய்ப்பு மட்டுமல்ல. உண்மையில், சம்பந்தப்பட்ட பல்வேறு ஆபத்து வகைகள் காரணமாக நீங்கள் எதிர்பார்க்கப்பட்ட வருமானங்களை பெறலாம் அல்லது பெறாமல் போகலாம்.
ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளில் ஈடுபட்டுள்ள பல்வேறு வகையான அபாயங்கள்
1. விலையின் ஆபத்து
ஈக்விட்டி பங்குகள் மற்றும் ஈக்விட்டி தொடர்பான கருவிகள் நிலையற்றவை மற்றும் தினசரி அடிப்படையில் விலை ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு ஆளாகும். மற்ற பல சந்தை-இணைக்கப்பட்ட பத்திரங்களைப் போலவே, ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளின் செயல்திறன் கணிக்க முடியாததாகவும் நிலையற்றதாகவும் இருக்கலாம், குறிப்பாக குறுகிய காலத்தில். இங்கே, குறுகிய காலத்தில் தாக்கம் குறிப்பிடத்தக்கதாக இருக்கலாம் என்பதை நினைவில் கொள்வது முக்கியமாகும். இருப்பினும், நீண்ட கால நிதி இலக்குகளை அடைய நீங்கள் இந்த நிதிகளில் முதலீடு செய்யும்போது, முதலீட்டின் தவணைக்காலம் அபாயத்தை குறைக்கும் திறனைக் கொண்டுள்ளது, எனவே குறுகிய-கால சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தால் உங்கள் முதலீடுகளை ஒப்பீட்டளவில் குறைவாக பாதிக்கப்படுகிறது.
எந்த நேரத்திலும், பங்குகளின் விலைகள் மியூச்சுவல் ஃபண்டு என்ஏவி-ஐ பாதிக்க உயரலாம் அல்லது குறைக்கலாம் . எனவே, இந்த வகையான ஈக்விட்டி ஃபண்ட் ஆபத்தை கவனமாக கருத்தில் கொள்வது அர்த்தமுள்ளதாக உள்ளது.
2. பணப்புழக்க ஆபத்து
ஈக்விட்டிகளில் செய்யப்பட்ட முதலீடுகளின் பணப்புழக்கம் வர்த்தக அளவுகள் மற்றும் செட்டில்மென்ட் காலங்களால் கட்டுப்படுத்தப்படலாம். எதிர்பாராத சூழ்நிலைகளால் செட்டில்மென்ட் காலங்கள் கணிசமாக நீட்டிக்கப்படலாம். பங்குச் சந்தையில் பட்டியலிடப்பட்டுள்ள பத்திரங்கள் குறைந்த பணப்புழக்க அபாயத்தை கொண்டுள்ளன, இந்த முதலீடுகளை விற்கும் திறன் பங்குச் சந்தைகளில் ஒட்டுமொத்த வர்த்தக அளவு மூலம் வரையறுக்கப்பட்டுள்ளது. போர்ட்ஃபோலியோவில் வைக்கப்பட்டுள்ள பத்திரங்களை விற்பதற்கான மியூச்சுவல் ஃபண்டின் இயலாமை திட்டத்திற்கு சாத்தியமான இழப்புகளை ஏற்படுத்தலாம், திட்ட போர்ட்ஃபோலியோவில் வைக்கப்பட்டுள்ள பத்திரங்களின் மதிப்பில் அடுத்தடுத்த சரிவு ஏற்பட்டால் மற்றும் இதனால் பாதுகாப்பு இறுதியாக விற்கப்படும் வரை நிதி ஏற்படும் இழப்புகளுக்கு வழிவகுக்கலாம்.
நீங்கள் முதலீடு செய்ய விரும்பும் ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளை முழுமையாக சரிபார்ப்பதன் மூலம் நீங்கள் பணப்புழக்கத்தின் அபாயத்தை குறைக்கலாம் அல்லது குறைக்கலாம்.
3. மேக்ரோஎகனாமிக் அபாயங்கள்
இந்த அபாயங்கள் பலமுறை மற்றும் குறைந்த தேவை, குறைந்த லாப மார்ஜின்கள் மற்றும் பாதிக்கப்பட்ட லாபத்தை ஏற்படுத்தும் திறனைக் கொண்ட ஒரு மெதுவான பொருளாதாரத்துடன் தொடர்புடையவை. ஈக்விட்டி ஃபண்டு முதலீடுகள் தொடர்பான சில காரணிகள் வட்டி விகிதங்கள், பணவீக்கம் அல்லது நிறுவனத்தின் கார்ப்பரேட் வருமானங்கள் அல்லது தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட மியூச்சுவல் ஃபண்டின் கீழ் சேர்க்கப்பட்ட பங்குகள்.
மேக்ரோ பொருளாதார அபாயங்கள் ஈக்விட்டி ஃபண்டுகள் உட்பட அனைத்து சந்தை இணைக்கப்பட்ட முதலீடுகளிலும் தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகின்றன. மேலே குறிப்பிட்டுள்ளபடி, நீங்கள் தேர்வு செய்ய விரும்பும் நிதிகளின் விரிவான பகுப்பாய்வு ஒரு நிதி-ஆரோக்கியமான போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்குவதற்கான சிறந்த புரிதலை உங்களுக்கு வழங்கும்.
சம்மிங் இட் அப்
ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்வதில் பல்வேறு வகையான அபாயங்கள் உள்ளடங்கும். ஆனால் நீங்கள் பல்வேறு வகையான நிதிகளின் வேலைகளை புரிந்துகொள்ள நேரத்தை எடுக்கும்போது மற்றும் மூலோபாய ரீதியாக முதலீடு செய்யும்போது, நீண்ட காலத்தில் உங்கள் மூலதனத்தில் பெரிய வெற்றியை தடுக்கலாம்.
இங்குள்ள தகவல் பொதுவான வாசிப்பு நோக்கங்கள் மற்றும் கருத்துக்களை மட்டுமே வெளிப்படுத்துகின்றன மற்றும் எனவே வாசகர்களுக்கான வழிகாட்டுதல்கள், பரிந்துரைகள் அல்லது ஒரு தொழில்முறை வழிகாட்டியாக கருதப்பட முடியாது. இந்த ஆவணம் பொதுவாக கிடைக்கக்கூடிய தகவல், உள்நாட்டில் உருவாக்கப்பட்ட தரவு மற்றும் பிற நம்பக்கூடிய ஆதாரங்கள் மூலம் உருவாக்கப்பட்டுள்ளது. ஸ்பான்சர், முதலீட்டு மேலாளர், டிரஸ்டி அல்லது அவர்களின் இயக்குனர்கள், ஊழியர்கள், சங்கங்கள் அல்லது பிரதிநிதிகள் ("நிறுவனங்கள் மற்றும் அவர்களின் சங்கங்கள்") அத்தகைய தகவலின் துல்லியம், முழுமை, போதுமான மற்றும் நம்பகத்தன்மைக்கான எந்தவொரு பொறுப்பையும் ஏற்க மாட்டார்கள். இந்த தகவலின் பெறுநர்கள் தங்கள் சொந்த பகுப்பாய்வு, விளக்கங்கள் மற்றும் விசாரணைகளை நம்புமாறு அறிவுறுத்தப்படுகிறார்கள். தகவலறிந்த முதலீட்டு முடிவை எடுப்பதற்காக வாசகர்களுக்கு சுயாதீனமான தொழில்முறை ஆலோசனையை தேடுமாறும் அறிவுறுத்தப்படுகிறது. இந்த மெட்டீரியலின் தயாரிப்பு அல்லது வழங்குதலில் ஈடுபட்டுள்ள நபர்கள் உட்பட நிறுவனங்கள் மற்றும் அவர்களின் துணை நிறுவனங்கள் இந்த மெட்டீரியலில் உள்ள தகவலில் இருந்து ஏற்படும் இழந்த இலாபங்கள் உட்பட எந்தவொரு நேரடி, மறைமுக, சிறப்பு, தற்செயலான, விளைவான, தண்டனைக்குரிய அல்லது உதாரணமான சேதங்களுக்கும் எந்தவொரு வழியிலும் பொறுப்பேற்காது. இந்த ஆவணத்தின் அடிப்படையில் எடுக்கப்பட்ட எந்தவொரு முடிவுக்கும் பெறுநர் மட்டுமே முழுமையாக பொறுப்பாளியாக இருப்பார்.
மியூச்சுவல் ஃபண்டு முதலீடுகள் சந்தை அபாயங்களுக்கு உட்பட்டவை, திட்டம் சார்ந்த அனைத்து ஆவணங்களையும் கவனமாகப் படிக்கவும்.
