মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগের প্রধান কারণগুলির মধ্যে অন্যতম হল মুদ্রাস্ফীতির চেয়ে বেশি হারে রিটার্ন, খুব বেশি না হলেও. তবে, যখনই মানুষ ভারতে মিউচুয়াল ফান্ডের প্রদান করা কিছু রিটার্নের হার সম্পর্কে জানতে পারেন, তখন তাঁরা সন্দেহ করতে থাকেন যে এখানে থেকে কতটা প্রত্যাশা করা উচিত, যেমন সাহেব-এর উদাহরণ নীচে দেওয়া হল:
সাহেব উপযুক্ত মিউচুয়াল ফান্ড স্কিমে বিনিয়োগ করতে চান এবং প্রত্যাশিত রিটার্ন চেক করা শুরু করেছিলেন. অনেক খোঁজাখুঁজি করার পরে, তিনি কিছু জনপ্রিয় স্কিম খুঁজে পেয়েছেন যার পাঁচ বছরের রিটার্ন 10%, 3 বছরের রিটার্ন 8%, এবং আরও অনেক কিছু অফার করেছে. এই সংখ্যাগুলি তাকে বিভ্রান্ত করেছে এবং সিএজিআর ও এক্সআইআরআর-এর মতো কিছু শব্দ রিটার্নের পরে লেখা রয়েছে, যা তাঁর বিভ্রান্তি আরও বাড়িয়ে তুলেছে.
সাহেবের মতো অনেকেই এই ধরনের শব্দগুলি সম্পর্কে জানেন না. এখানে, আমরা সিএজিআর বনাম এক্সআইআরআর-কে বিস্তারিতভাবে কভার করব, যাতে আপনি এই দুইটির মধ্যে পার্থক্য ভালো ভাবে বুঝতে পারেন.
সিএজিআর কি?
সিএজিআর-এর অর্থ হল কম্পাউন্ডেড অ্যানুয়াল গ্রোথ রেট এবং এটি হল যে কোনও মিউচুয়াল ফান্ড স্কিম দ্বারা উদ্ভূত রিটার্ন পরিমাপ করার সবচেয়ে সাধারণ পন্থা. এটি একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে একটি ফান্ডের গড় বার্ষিক রিটার্ন দেখায়, ধরে নেওয়া হয় যে প্রতি বছর রিটার্ন এই হারে কম্পাউন্ড হিসেবে যোগ হবে. এটি আপনার মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগের কম্পাউন্ডেড বৃদ্ধি বা হ্রাসের পরিমাণ বোঝায়.
সিএজিআর এই হিসাবে গণনা করা হয়:
সিএজিআর = (বিনিয়োগের চূড়ান্ত মূল্য/বিনিয়োগের প্রাথমিক মূল্য) ^1/n – 1 (যেখানে n = বিনিয়োগের সময়কাল)
উদাহরণ: অনুমান করা হচ্ছে যে আপনি পাঁচ বছর আগে ভারতের সেরা মিউচুয়াল ফান্ডে ₹1,00,000 বিনিয়োগ করেছেন. যদি আপনার বিনিয়োগের বর্তমান মূল্য ₹1,51,000 হয়, তাহলে উপরে দেওয়া ফর্মুলা অনুযায়ী সিএজিআর 8.59% হবে. আপনার ₹1,00,000 এর বিনিয়োগ পাঁচ বছর পরে গড় বার্ষিক রিটার্ন হয়েছে 8.59% যা থেকে তা ₹1,51,000 হয়েছে.
সিএজিআর-এর সীমাবদ্ধতা
উপরের বিস্তারিত বিবরণ অনুযায়ী, আপনি বিভিন্ন স্কিমে আপনার পরিকল্পনা করা বিনিয়োগের জন্য রিটার্ন চেক করার জন্য দ্রুত উপায় হিসাবে সিএজিআর-কে বিবেচনা করেছেন. তবে, এটি একটি নির্দিষ্ট মেয়াদের মধ্যে (এসআইপি রুট) একাধিক বিনিয়োগের ক্ষেত্রে সঠিক হার প্রদান করে না. উপরোক্ত উদাহরণে, 8.59% সিএজিআর-এর অর্থ হল আপনার মূলধনের উপর প্রকৃত রিটার্ন হল 8.59% বার্ষিক. প্রথম কয়েক বছরে এটি বেশি হতে পারে এবং পরে কমে যেতে পারে, বা উল্টোটাও হতে পারে.
এক্সআইআরআর কি?
এক্সটেন্ডেড ইন্টারনাল রেট অফ রিটার্ন হিসাবেও পরিচিত, এক্সআইআরআর সিস্টেমেটিক ইনভেস্টমেন্ট প্ল্যান (যা
এসআইপি হিসাবেও পরিচিত) বা একটি সময়ের মধ্যে বিনিয়োগ করার মাধ্যমে মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করার সময় প্রযোজ্য. এখানে, প্রতিটি কিস্তির সিএজিআর গণনা করা হয় রিটার্নের সামগ্রিক গড় হার পাওয়ার জন্য.
এখানে বিবেচনা করার মূল বিষয়টি হল যে আপনি নির্দিষ্ট সময় পর অন্য একটি মূল্যে (যা
এনএভি হিসাবেও পরিচিত) টাকা বিনিয়োগ করেন, এবং প্রতিটি বিনিয়োগ বিভিন্ন সময়ের জন্য অনুষ্ঠিত হবে. রিটার্ন গণনা করার জন্য এবং এক্সআইআরআর এবং সিএজিআর এর মধ্যে পার্থক্য আরও ভালভাবে বুঝতে আপনি এক্সআইআরআর ফর্মুলা ব্যবহার করতে পারেন.
এক্সআইআরআর এবং সিএজিআর এর মধ্যে পার্থক্য
এক্সআইআরআর এবং সিএজিআর উভয়েই মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগ থেকে আপনার রিটার্ন বোঝায়, কিন্তু তাদের প্রয়োগ ভিন্ন. এখানে সিএজিআর বনাম এক্সআইআরআর-এর তুলনার একটি দ্রুত সারণী দেওয়া হল, যেখানে পার্থক্যগুলিকে হাইলাইট করা হয়েছে:
|
সিএজিআর |
এক্সআইআরআর |
| লামসাম বিনিয়োগের জন্য গড় কম্পাউন্ডেড রিটার্ন | নির্দিষ্ট সময়সীমার মধ্যে একাধিক
মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ -এর গড় সিএজিআর করা হয়েছে |
| লামসাম বিনিয়োগের জন্য উপযুক্ত | এসআইপি বিনিয়োগ/সময়ের সাথে সাথে ছড়িয়ে থাকা একাধিক বিনিয়োগের জন্য উপযুক্ত |
প্রায়শই জিজ্ঞাসিত প্রশ্নাবলী
মিউচুয়াল ফান্ড কী?
একটি
মিউচুয়াল ফান্ড হল একটি বিনিয়োগ পদ্ধতি যা বিভিন্ন বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে টাকা সংগ্রহ করে. তখন ফান্ডের উদ্দেশ্যের উপর ভিত্তি করে মোট পুল করা পরিমাণটি বিভিন্ন অ্যাসেটে বিনিয়োগ করা হয়.
আমি কীভাবে মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করতে পারি?
আপনার বর্তমান আর্থিক প্রোফাইল এবং লক্ষ্যগুলি বিবেচনা করুন, এবং তারপর আপনার লক্ষ্যের সাথে মানানসই সঠিক ফান্ড খুঁজুন. আপনি লামসাম বা এসআইপি রুটের মাধ্যমে বিনিয়োগ করতে চান কিনা তা সিদ্ধান্ত নেওয়া আপনার উপর নির্ভর করে.
মিউচুয়াল ফান্ড থেকে আমার আয় কী আয়কর থেকে অব্যাহতিপ্রাপ্ত?
ভারতের মিউচুয়াল ফান্ড সম্পর্কিত ট্যাক্স ধার্য করার নিয়মগুলি আপনার বেছে নেওয়া ফান্ডের ধরন এবং ক্যাপিটাল গেনের ওপর নির্ভর করে.
এখানে তথ্য শুধুমাত্র সাধারণভাবে পড়ার উদ্দেশ্যে এবং দৃষ্টিভঙ্গি শুধুমাত্র বিশ্বাসযোগ্য মতামতের জন্য প্রকাশ করা হচ্ছে এবং তাই পাঠকদের জন্য এটি নির্দেশিকা, সুপারিশ বা প্রফেশনাল গাইড হিসাবে বিবেচিত হবে না. সর্বজনীনভাবে উপলব্ধ তথ্য, অভ্যন্তরীণভাবে পাওয়া তথ্য এবং বিশ্বাসযোগ্য অন্যান্য উৎসের ভিত্তিতে ডকুমেন্ট প্রস্তুত করা হয়েছে. স্পনসর, ইনভেস্টমেন্ট ম্যানেজার, ট্রাস্টি বা তাদের কোনও ডিরেক্টর, কর্মচারী, সহযোগী বা প্রতিনিধি ("সংস্থা এবং তাদের সহযোগী") এই ধরনের তথ্যের নির্ভুলতা, সম্পূর্ণতা, পর্যাপ্ততা এবং বিশ্বাসযোগ্যতার জন্য কোনও দায়বদ্ধতা গ্রহণ করে না বা ওয়ারেন্ট দেয় না. এই তথ্যের প্রাপকদেরকে তাদের নিজস্ব বিশ্লেষণ, ব্যাখ্যা এবং অনুসন্ধানের উপর নির্ভর করার পরামর্শ দেওয়া হচ্ছে. একটি অবহিত বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার জন্য পাঠকদের স্বাধীন পেশাদার পরামর্শ নেওয়ার পরামর্শ দেওয়া হচ্ছে. এই মেটেরিয়ালের প্রস্তুতি বা ইস্যু করার সাথে জড়িত ব্যক্তি এবং তাদের সহযোগী এই উপাদানে অন্তর্ভুক্ত তথ্যের কারণে হওয়া কোনও মুনাফাজনিত ক্ষতি সহ যে কোনও প্রত্যক্ষ, পরোক্ষ, বিশেষ, আনুষ্ঠানিক, পরিণামস্বরূপ, শাস্তিমূলক বা অনুকরণীয় ক্ষতির জন্য কোনওভাবেই দায়বদ্ধ থাকবে না. এই ডকুমেন্টের ভিত্তিতে নেওয়া যেকোনও সিদ্ধান্তের জন্য শুধুমাত্র প্রাপক সম্পূর্ণরূপে দায়ী থাকবেন.
মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগ মার্কেটের ওঠাপড়ার মতো ঝুঁকির উপরে নির্ভরশীল, স্কিম সম্পর্কিত সমস্ত ডকুমেন্ট ভালো ভাবে পড়ে নিন.
