डेट म्यूचुअल फंड को फिक्स्ड-इनकम फंड भी कहा जाता है. इनका उद्देश्य आपको इक्विटी से संबंधित निवेश की तुलना में कम जोखिम पर स्थिर रिटर्न प्रदान करना है. लेकिन डेट फंड क्या होते हैं और क्या वे आपके लिए उपयुक्त हैं?? आइए पता लगाते हैं!

डेट म्यूचुअल फंड, डेट इंस्ट्रूमेंट/सिक्योरिटीज़ जैसे बॉन्ड (कॉर्पोरेट और सरकारी), मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट, ट्रेजरी बिल आदि में निवेश करते हैं.

बस, जब आप किसी डेट इंस्ट्रूमेंट में इन्वेस्ट करते हैं, तो आप सीधे कॉर्पोरेट या सरकार को पैसे उधार दे रहे हैं. इसके बदले, वे एक सुरक्षा जारी करते हैं जिसमें आमतौर पर एक निश्चित कूपन (ब्याज़ दर) होता है. ये सिक्योरिटीज़ डेट मार्केट में ट्रेड की जाती हैं, इसी तरह स्टॉक मार्केट में कैसे ट्रेड किए जाते हैं. ये सिक्योरिटीज़ डेट फंड इन्वेस्ट करते हैं. बॉन्ड की तरह प्रत्येक सिक्योरिटी कूपन दर, फेस वैल्यू और मेच्योरिटी अवधि के साथ आती है. उदाहरण के लिए, कंपनी 5 वर्षों की मेच्योरिटी अवधि के लिए 6% की कूपन दर पर ₹ 100 के फेस वैल्यू बॉन्ड जारी कर सकती है. 5 वर्षों तक, आपको वार्षिक 6% रिटर्न मिलेगा, और 5 वर्षों के अंत में, आपको अपनी मूलधन राशि वापस मिलेगी.

आप सोच सकते हैं, डेट फंड कितने सुरक्षित हैं? ठीक है, डेट म्यूचुअल फंड जोखिम-मुक्त नहीं हैं. जोखिम-मुक्त होने वाला कोई भी इन्वेस्टमेंट में मामूली रिटर्न की तुलना में अधिक जनरेट करने की क्षमता नहीं हो सकती है- जोखिम-रिटर्न ट्रेड-ऑफ है. लेकिन डेट म्यूचुअल फंड इक्विटी म्यूचुअल फंड से अपेक्षाकृत सुरक्षित हैं. अगर आप कम अस्थिरता वाले पारंपरिक सेविंग इंस्ट्रूमेंट की तुलना में बेहतर रिटर्न प्राप्त करना चाहते हैं, तो डेट फंड आपकी मदद कर सकते हैं. आपके लिए सर्वश्रेष्ठ डेट फंड उन लक्ष्यों पर निर्भर करेगा जो आप उनके साथ प्राप्त करना चाहते हैं. अपने डेट फंड को अपने जीवन के लक्ष्यों से कैसे लिंक करें इसके बारे में अधिक जानने के लिए यहां क्लिक करें.

पिछले कुछ वर्षों की अवधि में, लॉन्ग-टर्म और शॉर्ट-टर्म, दोनों प्रकार के निवेशकों ने अपने पोर्टफोलियो में डेट फंड्स के महत्व को पहचाना है. वे तुलनात्मक रूप से कम अस्थिरता के साथ अधिक संतुलित पोर्टफोलियो प्राप्त करने में आपकी मदद करते हैं. आप लिक्विडिटी, अपेक्षाकृत अधिक सुरक्षा, टैक्स दक्षता और रिटर्न आदि जैसे लाभों के लिए डेट फंड पर विचार कर सकते हैं.

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भारत में उपलब्ध कई कैटेगरी और कई डेट फंड में से, आप निवेश के लिए सर्वश्रेष्ठ डेट फंड कैसे चुनते हैं?? अगर आप फंड के जोखिम-रिटर्न पर एक नजर डालें, तो आप निर्धारित कर सकते हैं कि किन डेट फंड में निवेश करना है. आप नीचे दिए गए कारकों को ध्यान में रखकर सही डेट फंड चुन सकते हैं

डेब्ट फंड में निवेश करने के लिए

डेट फंड एक निश्चित कीमत पर डेट सिक्योरिटीज़ खरीदते हैं. जब आप डेट सिक्योरिटी में निवेश करते हैं, तो उधारकर्ता या डेट सिक्योरिटी जारी करने वाली संस्था ब्याज और मेच्योरिटी अवधि का निर्धारण करती है. इसलिए, इन्हें फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज़ कहा जाता है. इस फिक्स्ड ब्याज के अलावा, डेट फंड ब्याज दरों में बदलाव के माध्यम से भी धन अर्जित करते हैं. ब्याज दरें और बॉन्ड की कीमतें एक दूसरे से विपरीत चलती हैं और ब्याज दर में उतार-चढ़ाव से बॉन्ड की कीमत बढ़-घट सकती हैं, जिसके परिणामस्वरूप पूंजी बढ़ती/घटती है. डेट म्यूचुअल फंड द्वारा धारित बॉन्ड के प्रकार निश्चित ब्याज और पूंजी लाभ/नुकसान के माध्यम से धन अर्जित करने की सीमा निर्धारित करते हैं. इस प्रकार डेट फंड काम करते हैं.

डेट फंड विभिन्न क्रेडिट रेटिंग की सिक्योरिटीज़ में निवेश करके रिटर्न को मैनेज कर सकते हैं. क्रेडिट रेटिंग मुख्य रूप से उधारकर्ता की लोन राशि का भुगतान करने की क्षमता को दर्शाती है. उच्च क्रेडिट रेटिंग वाले बॉन्ड कम क्रेडिट रेटिंग वाले बॉन्ड के मुकाबले अधिक सुरक्षित होते हैं, लेकिन कम क्रेडिट रेटिंग वाले बॉन्ड में कूपन रेट अधिक होती हैं और इस प्रकार अधिक रिटर्न की संभावनाएं होती हैं. यहां पर फंड मैनेजर की भूमिका महत्वपूर्ण हो जाती है. वे ब्याज दर के उतार-चढ़ाव और क्रेडिट रिस्क कॉल से रिटर्न को अधिकतम करने के लिए अपनी विशेषज्ञता के आधार पर अच्छी तरह से रिसर्च करके निर्णय करते हैं.

इक्विटी की तुलना में अपेक्षाकृत स्थिर आय/रिटर्न, अधिक लिक्विडिटी, कम अस्थिरता और पोर्टफोलियो विविधता आदि डेट फंड में निवेश करने के कई लाभों में से एक हैं. सही डेट फंड एक सावधानीपूर्वक चुना गया विकल्प होता है, जिसे पूरे पोर्टफोलियो को ध्यान में रखते हुए बनाया जाना चाहिए. अगर सही चयन किया जाता है, तो यह आपको पूंजी बढ़ाने और औसत रिटर्न बनाने में मदद कर सकता है.