కస్టమ్ టైటిల్

మ్యూచువల్ ఫండ్ ఓవర్‌ల్యాప్ గురించి మీరు ఆందోళన చెందాలా? ఇక్కడ నిజం తెలుసుకోండి

Sumit, a young mutual fund investor in his 20s, started SIPs (Systematic Investment Plan) after knowing the benefits and role of regular, diversified mutual fund investments. మార్కెట్ కరెక్షన్ వ్యవధి వరకు కొన్ని సంవత్సరాలపాటు పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియోను డైవర్సిఫై చేయడానికి అతను ఐదు విభిన్న ఈక్విటీ ఫండ్స్‌లో ఎస్ఐపి ప్రారంభించారు. తన ఆశ్చర్యానికి చాలా వరకు, అతని మ్యూచువల్ ఫండ్ పోర్ట్‌ఫోలియో మార్కెట్ పడిపోవడానికి అనులోమానుపాతంలో పడిపోయింది, ఇది డైవర్సిఫికేషన్ ఎందుకు డౌన్‌సైడ్ ప్రొటెక్షన్ అందించలేకపోయింది అని అతనికి ఆశ్చర్యపోతుంది.

సుమిత్ వంటి అనేక పెట్టుబడిదారులు ఈ విధంగా వారి మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడుల ప్రయాణాన్ని ప్రారంభించవచ్చు. మ్యూచువల్ ఫండ్ పోర్ట్‌ఫోలియో ఓవర్‌ల్యాప్ గురించి వారి జ్ఞానం లేకపోవడం వన్య అనుమానాలు మరియు అవాస్తవికమైన పెట్టుబడి నిర్ణయాలకు వాటిని జోడించవచ్చు, ఇవి చివరికి దీర్ఘకాలంలో గాయపడవచ్చు.

మీరు ఇక్కడ మొదటిసారి పోర్ట్‌ఫోలియో ఓవర్‌ల్యాప్ గురించి విన్నట్లయితే మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్ పథకాలలో పెట్టుబడి పెట్టే అవకాశం ఉన్నట్లయితే, మీరు సరైన ప్రదేశానికి వచ్చారు.

మ్యూచువల్ ఫండ్ ఓవర్‌ల్యాప్ అంటే ఏమిటి?

పోర్ట్‌ఫోలియో ఓవర్‌ల్యాప్ గురించి మాట్లాడటానికి ముందు, మ్యూచువల్ ఫండ్ పోర్ట్‌ఫోలియో అంటే ఏమిటో మీకు తెలుసా? లేకపోతే, మొదట దీనిని చదవండి -

మ్యూచువల్ ఫండ్ స్కీంలో పెట్టుబడి పెట్టిన వివిధ రకాల సెక్యూరిటీల సేకరణగా ఒక మ్యూచువల్ ఫండ్ పోర్ట్‌ఫోలియోను సూచించవచ్చు.

మీరు ఒకటి లేదా అంతకంటే ఎక్కువ విభిన్న ఫండ్స్‌లో పెట్టుబడి పెట్టినప్పుడు, అదే సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెట్టినప్పుడు మ్యూచువల్ ఫండ్ పోర్ట్‌ఫోలియో ఓవర్‌ల్యాప్ సంభవిస్తుంది. చాలామంది పెట్టుబడిదారుల లాగా, మీరు వివిధ పథకాలలో పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా మీ పోర్ట్‌ఫోలియోను డైవర్సిఫై చేయాలనుకుంటున్నారు. అయితే, ఎంచుకున్న అన్ని స్కీంలు అదే రకమైన సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేస్తే, పోర్ట్‌ఫోలియో డైవర్సిఫికేషన్ లక్ష్యం అందించబడదు.

మ్యూచువల్ ఫండ్ పోర్ట్‌ఫోలియో ఓవర్‌ల్యాప్ ను వివరించే ఒక సాధారణ ఉదాహరణ ఇక్కడ ఇవ్వబడింది -

మీరు ఎబిసిడి మ్యూచువల్ ఫండ్ స్కీంలో పెట్టుబడి పెడతారు, ఇది ఎబిసి కంపెనీ యొక్క షేర్లలో 10% పెట్టుబడి పెడుతుంది. అప్పుడు మీరు ఎబిసి కంపెనీ షేర్లలో ఇలాంటి శాతాన్ని కూడా పెట్టుబడి పెట్టే ఎబిసిడిఇఎఫ్ ఫండ్‌లో పెట్టుబడి పెట్టినట్లయితే, పోర్ట్‌ఫోలియో గణనీయంగా ఓవర్‌ల్యాప్ అవుతుంది.

డైవర్సిఫికేషన్ మరియు మార్కెట్ రిస్క్ - అవి ఎలా కనెక్ట్ చేయబడతాయి?

మార్కెట్ రిస్క్‌తో ప్రాథమిక డైవర్సిఫికేషన్ అనలాజీని అనుసంధానించడం వంటిది - మీరు ఒక బాస్కెట్‌లో ఎంత ఎక్కువ గుడ్లను పెట్టినట్లయితే, ఆ బాస్కెట్ పడిపోతే మీరు ఎక్కువ నష్టపోతారు.

డైవర్సిఫికేషన్, ఒక స్కీమ్ కేటగిరీకి పరిమితం చేయబడినప్పుడు, మీ పోర్ట్‌ఫోలియోలో మార్కెట్ సంబంధిత రిస్క్‌ను తగ్గించడానికి సహాయపడదు. సులభంగా చెప్పాలంటే, మార్కెట్ రిస్క్ అనేది మార్కెట్ డైనమిక్స్ కారణంగా మీరు నష్టాలను అనుభవించే అవకాశాన్ని సూచిస్తుంది. మార్కెట్ తగ్గితే, మీ పెట్టుబడుల విలువ బహుశా వాటి ఈక్విటీ ఎక్స్పోజర్‌కు అనుగుణంగా ఉంటుంది.

పోర్ట్‌ఫోలియో ఓవర్‌ల్యాప్ గురించి మీరు ఆందోళన చెందాలా?

ఒక పెట్టుబడిదారుగా, మీరు ఎంఎఫ్ పోర్ట్‌ఫోలియో ఓవర్‌ల్యాప్ ఫ్యాక్టర్‌ను పొందాలి. ఉదాహరణకు, మీరు ఇండెక్స్ ఫండ్స్‌లో పెట్టుబడి పెట్టినట్లయితే, మ్యూచువల్ ఫండ్ ఓవర్‌ల్యాప్ 100% ఉండవచ్చు. ఎందుకంటే అదే అంతర్లీన ఇండెక్స్ కలిగి ఉన్న అన్ని స్కీంలు అదే స్టాక్స్‌లో పెట్టుబడులను కలిగి ఉంటాయి మరియు అవి కూడా, అదే నిష్పత్తిలో.

పోర్ట్‌ఫోలియో ఓవర్‌ల్యాప్ ఫ్యాక్టర్ సమయంతో మారుతుందని మీరు అర్థం చేసుకోవాలి. హోల్డింగ్స్ యొక్క స్వభావం ఎలా మారి ఉండవచ్చో నిరంతరం చూడటానికి బదులుగా, పోర్ట్ఫోలియో మేనేజ్మెంట్ ఫలితంపై దృష్టి పెట్టండి. ఇది వారి బెంచ్‌మార్క్ మరియు ఫండ్ మేనేజర్ల నైపుణ్యాలను అధిగమించడంలో ఎంచుకున్న ఫండ్స్ యొక్క స్థిరత్వం చుట్టూ తిరుగుతుంది. మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడుల కోసం స్కీంలను ఎంచుకోవడం వయస్సు, ఆదాయం మొదలైనటువంటి అనేక అంశాలను విశ్లేషించడం గురించి ఉంటుంది. అందువల్ల, ఏవైనా ఫండ్స్ ఎంచుకోవడానికి ముందు వివరణాత్మక పరిశోధన చేయడం అర్థవంతంగా ఉంటుంది.

కీ టేక్ అవే

సాధారణంగా, మీ పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వచించబడాలి, తద్వారా ఇది ఒక నిర్దిష్ట జీవిత లక్ష్యాన్ని చేరుకుంటుంది మరియు సంపద సృష్టించడానికి మీకు మార్గనిర్దేశం చేసే సంబంధిత అసెట్ కేటాయింపు వ్యూహాన్ని కలిగి ఉంటుంది. మీరు సరైన రకం ఫండ్స్ ఎంచుకున్న తర్వాత, ఒక ఉద్దేశించబడిన అసెట్ కేటాయింపును గుర్తుంచుకోండి మరియు పోర్ట్‌ఫోలియో ఓవర్‌ల్యాప్ గురించి తెలుసుకోండి, మీరు వివేకవంతమైన డైవర్సిఫికేషన్ నుండి ప్రయోజనం పొందుతారు.

మ్యూచువల్ ఫండ్ ఓవర్‌ల్యాప్ కొంత పరిధి వరకు ఉంటుంది. కానీ మీరు ఎంచుకున్న ఫండ్స్ వారి సంబంధిత బెంచ్‌మార్క్‌లను అధిగమించిన వరకు ఇది పరిగణించకపోవచ్చు. అంతేకాకుండా, రోజు చివరిలో ఏది మీ ఆర్థిక లక్ష్యాలను నెరవేర్చుతుంది.

డిస్‌క్లెయిమర్: ఇక్కడ ఉన్న సమాచారం సాధారణ పఠన ప్రయోజనాల కోసం మాత్రమే ఉద్దేశించబడింది మరియు వ్యక్తీకరించబడుతున్న అభిప్రాయాలు కేవలం అభిప్రాయాలను మాత్రమే కలిగి ఉంటాయి అందువల్ల పాఠకుల కోసం మార్గదర్శకాలు, సిఫార్సులు లేదా ప్రొఫెషనల్ గైడ్‌గా పరిగణించబడవు. పబ్లిక్‌గా అందుబాటులో ఉన్న సమాచారం, అంతర్గతంగా అభివృద్ధి చేయబడిన డేటా మరియు ఇతర వనరుల ఆధారంగా డాక్యుమెంట్ సిద్ధం చేయబడింది. స్పాన్సర్, ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ మేనేజర్, ట్రస్టీ లేదా వారి డైరెక్టర్లు, ఉద్యోగులు, అసోసియేట్లు లేదా ప్రతినిధులు ("సంస్థలు మరియు వారి అసోసియేట్లు") అటువంటి సమాచారం యొక్క ఖచ్చితత్వం, పరిపూర్ణత, సముచితత్వం మరియు విశ్వసనీయతకు ఎటువంటి బాధ్యత వహించరు. ఈ సమాచారాన్ని స్వీకరించే వారు తమ సొంత విశ్లేషణ, వ్యాఖ్యానాలు మరియు పరిశోధనలపై ఆధారపడాలని సూచించడమైనది. తెలివైన పెట్టుబడి నిర్ణయం తీసుకోవడానికి పాఠకులకు స్వతంత్ర ప్రొఫెషనల్ సలహా పొందవలసిందిగా కూడా సలహా ఇవ్వబడుతుంది. ఈ మెటీరియల్ తయారీ లేదా జారీలో భాగం అయి ఉన్న వ్యక్తులు సహా సంస్థలు మరియు వాటి అనుబంధ సంస్థలు ఈ మెటీరియల్‌లో ఉన్న సమాచారం ఆధారంగా పొందిన లాభాలు, నష్టాలతో సహా ఏదైనా ప్రత్యక్ష, పరోక్ష, ప్రత్యేక, అనుకోని, పర్యవసానం, శిక్షణాత్మక లేదా దండనాత్మక నష్టాలకు బాధ్యత వహించవు. ఈ డాక్యుమెంట్ ఆధారంగా తీసుకునే ఏ నిర్ణయానికైనా స్వీకర్త మాత్రమే పూర్తి బాధ్యత వహించాల్సి ఉంటుంది.

మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడులు మార్కెట్ రిస్కులకు లోబడి ఉంటాయి, స్కీమ్ సంబంధిత అన్ని డాక్యుమెంట్లను జాగ్రత్తగా చదవండి.