సైన్ ఇన్ అవ్వండి

ఎన్ఐఎంఎఫ్ యొక్క కొన్ని స్కీములలో తాజా సబ్‌స్క్రిప్షన్ సస్పెన్షన్ కోసం, దయచేసి చూడండి సంబంధిత సమాచారం

కంటెంట్ ఎడిటర్

What are Low Duration/Ultra Short Duration/ Short Duration/Medium Duration funds?

When it comes to relatively low risk debt mutual funds, the funds with a lower/medium maturity period may be ideal because they tend to carry lesser interest rate risk. Amongst the types of debt funds with a lower/medium maturity, you may consider four categories of debt funds - low duration, ultra-short duration, short duration and medium duration mutual funds. How are they different? Well, the basic categorization is in terms of the maturity profile of the funds

Ultra-short Duration:

The mutual fund portfolio has a Macaulay Duration of 3-6 months

Low Duration:

The mutual fund portfolio has a Macaulay Duration of 6-12 months

Short Duration:

The mutual fund portfolio has a Macaulay Duration of 1-3 years

Medium Duration:

మ్యూచువల్ ఫండ్ పోర్ట్‌ఫోలియోలో 3-4 సంవత్సరాల మ్యాకాలే వ్యవధి ఉంటుంది

కానీ ఏది పెట్టుబడి పెట్టాలో మీరు ఎలా నిర్ణయిస్తారు? మేము దానిని పొందుతాము. మొదట వ్యవధి యొక్క భావనను అర్థం చేసుకుందాం

What is Duration/Macaulay Duration?

డెట్ ఫండ్ వ్యవధి అనేక సంవత్సరాలు/నెలల పరంగా వ్యక్తం చేయబడుతుంది. వడ్డీ రేట్లలో హెచ్చుతగ్గులతో ఫండ్ విలువలో హెచ్చుతగ్గుల % ద్వారా వ్యవధి ప్రభావితం అవుతుంది. అందువల్ల, వ్యవధి ఎక్కువగా ఉంటే, వడ్డీ రేటు హెచ్చుతగ్గులకు దాని సున్నితత్వం ఎక్కువగా ఉంటుంది, మరియు వడ్డీ రేటు రిస్క్ ఎక్కువగా ఉంటుంది. సాధారణంగా, అధిక వ్యవధి ఉన్న ఫండ్స్ దీర్ఘకాలిక మెచ్యూరిటీల సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెట్టబడతాయి మరియు దీనికి విరుద్ధంగా ఉంటాయి. ఈ లాజిక్ ద్వారా, తక్కువ వ్యవధి ఫండ్‌తో పోలిస్తే షార్ట్-డ్యూరేషన్ ఫండ్స్ అధిక వడ్డీ రేటు రిస్క్‌కు గురి అవుతాయి.

కానీ అంటే ఈ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ద్వారా నిర్వహించబడే ప్రతి సెక్యూరిటీకి పోర్ట్‌ఫోలియో వ్యవధి వంటి ఖచ్చితమైన వ్యవధి ఉంటుందని దీని అర్థం కాదు. ఉదాహరణకు, తక్కువ వ్యవధి డెట్ ఫండ్స్లో అన్ని సెక్యూరిటీలు 6-12 నెలల మేకాలే వ్యవధిని కలిగి ఉంటాయని నిజం కాదు. ఫండ్ వ్యవధి అన్ని సెక్యూరిటీల వ్యవధి యొక్క బరువు కలిగిన సగటును సూచిస్తుంది. కాబట్టి, ఫండ్ ద్వారా నిర్వహించబడిన కొన్ని బాండ్లు 3 నెలల వ్యవధిని కలిగి ఉండవచ్చు, కొంతమందికి 1 సంవత్సరం కూడా ఉండవచ్చు.

How do these funds work?

డెట్ ఫండ్స్ ఎలా పనిచేస్తాయో మీకు తెలిస్తే, ఈ ఫండ్స్ వేర్వేరు పద్ధతిలో పనిచేయవు. పైన పేర్కొన్న విధంగా, మెచ్యూరిటీ వ్యవధి ఏమి భిన్నంగా ఉంటుంది. ఈ ఫండ్స్ పెట్టుబడి పెట్టగల సెక్యూరిటీల క్రెడిట్ నాణ్యతపై ఎటువంటి పరిమితులు లేవు.

రిటర్న్స్ అంతర్లీన సెక్యూరిటీలు మరియు క్యాపిటల్ గెయిన్స్/నష్టాల నుండి సంపాదించిన వడ్డీకి ఆపాదించబడవచ్చు. వడ్డీ రేటు తగ్గినప్పుడు మరియు వడ్డీ రేటు ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు ఫండ్ మేనేజర్లు దీర్ఘకాలిక మెచ్యూరిటీ బాండ్లకు ఎక్స్‌పోజర్‌ను పెంచవచ్చు. ఇది అధిక దిగుబడులను ఉత్పన్నం చేయడానికి ఒక అవకాశాన్ని ఇస్తుంది. ఈ ఫండ్స్ ద్వారా నిర్వహించబడే సెక్యూరిటీలలో వివిధ రకాల క్రెడిట్ నాణ్యతలు కూడా ఉండవచ్చు.

Features of low/short/ultra-short/medium duration funds

1 Duration:

These funds are apt for your investment goals that are in tandem with the duration offered by the funds, respectively. For example, if you are investing for the quarterly fee of your child’s school, then ultra-short duration fund may be apt for you; whereas if you are investing for a short vacation 6-12 months down the line, a low duration fund may be more suitable. And so on.

2. రిస్క్:

The ultra-short duration and low duration funds typically carry low to moderate interest rate risk and a short-duration fund carries moderate interest rate risk.

3 Alternatives to traditional saving avenues:

These funds can be ideal alternatives for the money parked in your otherwise saving avenues or as emergency funds. While maintaining liquidity, these funds may provide you with an opportunity of earning possibly higher returns.

మనస్సులో ఉంచుకోవాల్సినవి

Firstly, we would like to reemphasize the fact that there is no regulation on the kind of credit quality that these funds are investing in. Hence, it becomes necessary for the investor to check the portfolio and ensure that it matches your risk appetite. While there can be many best low duration debt funds or best short term debt funds being advertised, you have to find the one that matches your investment objectives; be it in terms of the credit quality the fund invests in or the investment strategy of the fund. Secondly, all types of debt funds, depending on their duration and credit quality of the portfolio, may be subject to a certain level of interest rate risk and credit risk, respectively. Hence, select carefully. You can know more about the risks in debt funds Here

ఇక్కడ ఉన్న సమాచారం సాధారణ పఠన ప్రయోజనాల కోసం మాత్రమే ఉద్దేశించబడింది మరియు పేర్కొన్న వివరణలు కేవలం అభిప్రాయాలను మాత్రమే సూచిస్తాయి, కావున వీటిని, పాఠకులకు మార్గదర్శకాలు, సిఫార్సులు లేదా నిపుణుల సలహాలుగా పరిగణించకూడదు. బహిరంగంగా అందుబాటులో ఉన్న సమాచారం, అంతర్గతంగా అభివృద్ధి చేయబడిన డేటా మరియు ఇతర విశ్వసనీయమైన మూలాల ఆధారంగా ఈ డాక్యుమెంట్ తయారు చేయబడింది. స్పాన్సర్, ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ మేనేజర్, ట్రస్టీ లేదా వారి డైరెక్టర్లు, ఉద్యోగులు, అనుబంధ సంస్థలు లేదా ప్రతినిధులు ("సంస్థలు మరియు వాటి అనుబంధ సంస్థలు") అటువంటి సమాచారం యొక్క ఖచ్చితత్వం, పరిపూర్ణత, సమగ్రత మరియు విశ్వసనీయతకు ఎలాంటి బాధ్యత వహించరు. ఈ సమాచారాన్ని స్వీకరించే వారు తమ సొంత విశ్లేషణ, వివరణలు మరియు పరిశోధనలపై ఆధారపడాలని సూచించడమైనది. తెలివైన పెట్టుబడి నిర్ణయం తీసుకోవడానికి, వృత్తిపరమైన నిపుణుల సలహా తీసుకోవాలని పాఠకులకు సలహా ఇవ్వడమైనది. ఈ మెటీరియల్ తయారీ లేదా జారీలో భాగంగా ఉన్న వ్యక్తులతో సహా సంస్థలు మరియు వాటి అనుబంధ సంస్థలు, ఈ మెటీరియల్‌లో ఉన్న సమాచారం ఆధారంగా పొందిన లాభాలు, నష్టాలతో సహా ఏదైనా ప్రత్యక్ష, పరోక్ష, ప్రత్యేక, అనుకోని, పర్యవసాన, శిక్షణాత్మక లేదా దండనాత్మక నష్టాలకు బాధ్యత వహించవు. ఈ డాక్యుమెంట్ ఆధారంగా తీసుకునే ఏ నిర్ణయానికైనా స్వీకర్త మాత్రమే పూర్తి బాధ్యత వహించాల్సి ఉంటుంది.

మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడులు మార్కెట్ రిస్కులకు లోబడి ఉంటాయి, స్కీమ్ సంబంధిత అన్ని డాక్యుమెంట్లను జాగ్రత్తగా చదవండి

యాప్‌ని పొందండి